Archer Daniels Midland Company (NYSE: ADM), công ty hàng đầu thế giới về chế biến thực phẩm và giao dịch hàng hóa, đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên cho năm 2024 với Giám đốc điều hành Juan Luciano ở vị trí lãnh đạo. Mặc dù phải đối mặt với những thách thức của thị trường, ADM đã điều chỉnh thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1,46 đô la và lợi nhuận hoạt động phân khúc đã điều chỉnh là 1,3 tỷ đô la.
Công ty cũng đạt tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) điều chỉnh trung bình quý IV là 11,2%. Trọng tâm của ADM vẫn là quản lý thông qua chu kỳ kinh tế, phục hồi trong lĩnh vực dinh dưỡng và nâng cao lợi nhuận của cổ đông.
Mặc dù lợi nhuận hoạt động của mảng điều chỉnh giảm 24% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu do tỷ suất lợi nhuận định giá và khớp lệnh thấp hơn, ADM vẫn tự tin vào chiến lược của mình và duy trì định hướng cả năm không thay đổi.
Những điểm chính
- ADM báo cáo EPS điều chỉnh là 1,46 đô la và lợi nhuận hoạt động phân khúc điều chỉnh là 1,3 tỷ đô la.
- ROIC điều chỉnh trung bình quý IV của công ty ở mức 11,2%.
- ADM cam kết quản lý thông qua chu kỳ, phục hồi dinh dưỡng và tăng cường lợi nhuận tiền mặt cho cổ đông.
- Công ty đã vượt mục tiêu 2 triệu mẫu Anh trong nông nghiệp tái sinh, hướng tới 5 triệu mẫu Anh vào năm 2025.
- ADM đã trả lại 1,3 tỷ USD cho cổ đông thông qua việc mua lại cổ phiếu trong quý 1 và có kế hoạch nhiều hơn cho phần còn lại của năm.
- Định hướng cả năm vẫn không thay đổi với kỳ vọng giá hàng hóa giảm bớt và biên lợi nhuận nghiền đậu tương toàn cầu vừa phải.
Triển vọng công ty
- Định hướng cả năm của ADM không thay đổi, với kỳ vọng giảm giá hàng hóa.
- Công ty dự kiến tỷ suất lợi nhuận nghiền đậu tương toàn cầu sẽ ở mức vừa phải.
- ADM tập trung vào năng suất và đổi mới để quản lý các điều kiện thị trường đầy thách thức.
- Công ty dự kiến tăng trưởng doanh thu trung bình một con số trong năm.
- ADM đặt mục tiêu tiết kiệm 500 triệu đô la chi phí thông qua các hành động chi phí và cải thiện năng suất.
Điểm nổi bật của Bearish
- Lợi nhuận hoạt động mảng điều chỉnh giảm 24% so với năm trước.
- Giá hàng hóa thấp hơn và nguồn cung dồi dào đã tạo ra những cơn gió ngược cho hoạt động kinh doanh AS&O.
- Hoạt động kinh doanh Dinh dưỡng có thu nhập giảm nhẹ, với Nguyên liệu đặc sản hoạt động kém hiệu quả.
Điểm nổi bật của Bullish
- Hoạt động kinh doanh dinh dưỡng của ADM cho thấy sự cải thiện tuần tự từ quý IV đầy thách thức.
- Nhu cầu về tinh bột và chất làm ngọt Bắc Mỹ, cũng như ethanol, vẫn vững chắc.
- Mua bán sáp nhập dự kiến sẽ đóng góp vào tăng trưởng doanh thu cả năm.
Bỏ lỡ
- Công ty đã tăng chi phí lãi vay ròng của công ty từ 500 triệu USD lên 525 triệu USD do xác suất cắt giảm lãi suất giảm.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- ADM đã thảo luận về quá trình chuyển đổi từ nguồn cung khan hiếm sang dồi dào trong ngành công nghiệp bột đậu nành, ảnh hưởng đến dòng chảy thương mại và giá cả.
- Công ty lạc quan về tiến độ của sáng kiến Drive for Excellence, đã xác định được khoảng một phần ba mục tiêu tiết kiệm 500 triệu đô la cho năm 2024.
- ADM nhấn mạnh tầm quan trọng của sự chắc chắn về quy định đối với ngành công nghiệp diesel tái tạo và hy vọng dầu đậu nành sẽ phục hồi tỷ lệ sử dụng trong ngành.
Quý đầu tiên của năm 2024 của ADM phản ánh một công ty đang vượt qua những cơn gió ngược kinh tế với trọng tâm rõ ràng là tạo ra giá trị dài hạn và lợi nhuận của cổ đông. Cam kết của công ty đối với tính bền vững, hiệu quả và các sáng kiến tăng trưởng chiến lược giúp công ty tận dụng các cơ hội thị trường và quản lý những thách thức tiềm ẩn phía trước.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Archer Daniels Midland Company (ADM) tiếp tục thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông, bằng chứng là chiến lược mua lại cổ phiếu tích cực của công ty và hồ sơ theo dõi cổ tức đáng chú ý.
Với vốn hóa thị trường là 29,49 tỷ USD và tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) hấp dẫn là 7,89, dựa trên mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, ADM nổi bật với đề xuất giá trị trong ngành.
Các chỉ số dữ liệu của InvestingPro làm nổi bật sự ổn định tài chính của công ty và cách tiếp cận thân thiện với cổ đông. Tỷ suất cổ tức của ADM tính đến đầu năm 2024 là đáng kể ở mức 3,41%, được bổ sung bởi mức tăng trưởng cổ tức đáng kể là 25,0% trong mười hai tháng cuối năm 2023. Ngoài ra, giá của công ty đang ở mức 67,18% so với mức cao nhất trong 52 tuần, cho thấy dư địa tiềm năng để tăng giá.
Hai mẹo InvestingPro đặc biệt liên quan đến hiệu suất và chiến lược của ADM bao gồm:
1. Ban lãnh đạo tập trung vào tỷ suất cổ đông cao, phù hợp với lịch sử cổ tức mạnh mẽ của công ty, đã tăng cổ tức trong 49 năm liên tiếp.
2. Định giá của công ty ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh, điều này cho thấy khả năng tạo ra tiền mặt và trả lại giá trị cho cổ đông của ADM.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn và hiểu biết bổ sung, InvestingPro cung cấp một danh sách đầy đủ các mẹo. Hiện tại, có 13 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho ADM, có thể được truy cập thông qua trang dành riêng: https://www.investing.com/pro/ADM. Hãy chắc chắn sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa thêm thông tin có giá trị cho các quyết định đầu tư sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.