Hôm thứ Ba, nhà phân tích Scott Gruber của Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Atlas Energy Solutions Inc (NYSE: AESI), tăng nó lên 26,00 đô la từ mức 23,00 đô la trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi Atlas Energy mua lại Hi-Crush gần đây, dự kiến sẽ nâng cao thu nhập của công ty trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA).
Mô hình sửa đổi của Gruber phản ánh tác động dự kiến của việc mua lại đối với hoạt động tài chính của Atlas Energy. Nhà phân tích ước tính rằng EBITDA của công ty trong quý đầu tiên sẽ vào khoảng 75 triệu đô la và dự kiến EBITDA cho cả năm 2024 sẽ đạt khoảng 440 triệu đô la. Những dự báo này cao hơn một chút so với sự đồng thuận, dự đoán EBITDA quý đầu tiên là 72 triệu đô la và EBITDA năm 2024 là khoảng 420 triệu đô la.
Việc tăng giá mục tiêu lên 26 đô la dựa trên phương pháp định giá tổng hợp các phần. Citi áp dụng bội số 4,5 lần cho EBITDA proppant (cát) dự kiến năm 2025 của Atlas Energy và bội số 6,5 lần cho EBITDA logistics năm 2025. Sau khi mua lại Hi-Crush, bội số đã được tăng thêm nửa lượt, vì thị trường thường gán bội số cao hơn cho các công ty có quy mô lớn hơn.
Bình luận của Gruber nhấn mạnh lý do đằng sau mục tiêu giá tăng và xếp hạng Mua bền vững. Nhà phân tích lưu ý rằng thị trường thường thưởng cho quy mô tăng với bội số định giá cao hơn, điều này được phản ánh trong mục tiêu giá sửa đổi cho Atlas Energy Solutions Inc.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.