Các nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh dự báo tài chính và mục tiêu đầu tư cho Bumble (BMBL) và Match Group (MTCH) trước khi công bố thu nhập quý II/2024, chỉ ra hiệu suất sử dụng ứng dụng yếu hơn liên tục và kế hoạch phát triển sản phẩm đòi hỏi nhiều thời gian hơn.
Các nhà phân tích cũng đã bắt đầu cảnh báo rủi ro giảm giá cho cả hai công ty, cho thấy kỳ vọng thận trọng của họ trong nửa cuối năm 2024.
Công ty đã quan sát thấy rằng dữ liệu ứng dụng từ SensorTower tiếp tục cho thấy kết quả kém cho Bumble và mặc dù số lượng người dùng hoạt động hàng tháng (MAU) của Tinder ổn định hơn, dữ liệu của cả hai công ty đều không chỉ ra sự phục hồi đáng chú ý.
Citi nhận xét: "Lợi nhuận từ các tính năng sản phẩm mới, cần thiết cho sự tăng trưởng liên tục, có thể không có tác động đáng kể trong nửa cuối năm 2024". Lập trường thận trọng này bắt nguồn từ cách tiếp cận có chủ ý hơn của Match và dữ liệu ứng dụng tiêu cực cho Bumble kể từ bản cập nhật gần đây.
Các nhà phân tích dự đoán điều này tạo ra một tình huống khó khăn cho các dự báo tài chính hàng năm, đặc biệt là với sự gia tăng tăng trưởng dự kiến vào cuối năm.
Đối với Bumble, Citi đã giảm mục tiêu đầu tư từ 14 USD xuống còn 12 USD, do ước tính tài chính thấp hơn và bội số giảm nhẹ. Công ty giải thích: "Xu hướng ứng dụng theo SensorTower) đã có vấn đề trong quý II/2024 và chúng tôi không quan sát thấy xu hướng tăng trưởng tích cực sau bản cập nhật ứng dụng ngày 30/4".
Họ duy trì xếp hạng tích cực, truyền tải niềm tin vào khả năng tăng trưởng của Bumble vào năm 2025 bất chấp những rào cản hiện tại.
Trong trường hợp của Match Group, Citi đã giảm mục tiêu đầu tư từ 34 USD xuống còn 33 USD, một lần nữa do dự báo tài chính giảm và nhận xét thận trọng của ban lãnh đạo về thời điểm tăng trưởng dựa trên sản phẩm. Công ty đã tái khẳng định xếp hạng trung lập của mình, cho thấy quan điểm thận trọng hơn về tiềm năng tăng trưởng của Match trong nửa cuối năm 2024.
Các nhà phân tích của Citi đã đặt ra cảnh báo rủi ro giảm giá trong 30 ngày cho cả Bumble và Match Group, nhấn mạnh khả năng dự báo tài chính sẽ giảm do xu hướng đang diễn ra.
Mặc dù tâm lý nhà đầu tư và định giá thị trường đang ở hoặc gần mức thấp nhất, Citi đã nhấn mạnh rằng "các xu hướng đang diễn ra và sự vắng mặt của một động lực tích cực nhất định vẫn là những trở ngại."
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.