Ông Trump chi hơn 100 triệu USD gom trái phiếu từ khi nhậm chức
Hôm thứ Sáu, Citi đã cập nhật lập trường của mình đối với cổ phiếu Wayfair, giảm mục tiêu giá xuống còn 73 đô la từ 80 đô la trước đó, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Doanh thu và EBITDA quý IV của nhà bán lẻ đồ nội thất trực tuyến phù hợp với kỳ vọng, trong khi dòng tiền tự do vượt dự báo.
Wayfair cam kết đạt mức tăng trưởng EBITDA ít nhất 50% vào năm 2024. Công ty đã vạch ra một khuôn khổ tài chính hướng tới 600 triệu đô la EBITDA trên 2 tỷ đô la doanh thu, tương đương với tỷ suất lợi nhuận 5%. Hơn nữa, Wayfair cho rằng cứ tăng trưởng doanh thu thêm 1 tỷ đô la, nó có thể mong đợi tỷ suất lợi nhuận gia tăng từ trung bình đến cao.
Nhà phân tích lưu ý rằng trong khi các yếu tố kinh tế vĩ mô nằm ngoài tầm kiểm soát của Wayfair, dòng tiền tự do được cải thiện của công ty giúp công ty quản lý các kỳ hạn nợ sắp tới thông qua dòng tiền, dẫn đến chi phí vốn tốt hơn. Cam kết giải quyết các nghĩa vụ tài chính và sự tự tin thể hiện trong chiến lược của họ được coi là những chỉ số tích cực cho tương lai của công ty.
Việc Wayfair tiếp tục tăng thị phần được nhấn mạnh là bằng chứng về các nguyên tắc cơ bản vững chắc của công ty, không bị ảnh hưởng bởi môi trường kinh tế rộng lớn hơn. Sự tập trung của công ty vào hậu cần, cộng hưởng thương hiệu, quản lý sản phẩm và mở rộng chiến lược sang bán lẻ vật lý được cho là sẽ giữ cho Wayfair cạnh tranh trong một thị trường phân mảnh.
Việc giảm mục tiêu giá xuống còn 73 đô la phản ánh ước tính thấp hơn do những thách thức kinh tế vĩ mô đang diễn ra và tầm nhìn hạn chế. Tuy nhiên, điều này được cân bằng bởi hồ sơ lợi nhuận được cải thiện cho Wayfair.
Mục tiêu giá mới dựa trên tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên lợi nhuận gộp (EV/GP) ước tính năm 2024 gấp 3,1 lần và giá trị doanh nghiệp trên EBITDA (EV/EBITDA) gấp 22,5 lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.