Tập đoàn Bayer của Đức đã phải đối mặt với sự giám sát của nhà đầu tư vào thứ Hai tuần này, sau một loạt các sự kiện bất lợi làm dấy lên nghi ngờ về việc phát hành trái phiếu trị giá 5,75 tỷ đô la gần đây của công ty. Trái phiếu được định giá vào thứ Năm tuần trước và đóng cửa vào thứ Ba, nhưng những phát triển tiếp theo đã khiến một số nhà đầu tư đặt câu hỏi về tính minh bạch của công ty về triển vọng của nó.
Một trong những mối quan tâm chính nảy sinh vào Chủ nhật khi Bayer tuyên bố chấm dứt thử nghiệm giai đoạn cuối lớn cho một loại thuốc chống đông máu mới, một quyết định có khả năng khiến công ty mất hàng tỷ đô la doanh thu trong tương lai. Quyết định được đưa ra dựa trên khuyến nghị của một hội đồng giám sát xét xử độc lập.
Thêm vào những rắc rối của công ty, Bayer đã được lệnh phải trả 1,56 tỷ đô la trong một vụ kiện liên quan đến thuốc diệt cỏ Roundup vào thứ Sáu. Tiếp theo là một phán quyết khác vào thứ Hai, nơi công ty được lệnh trả 165 triệu đô la cho nhân viên của một trường học nằm ở phía đông bắc Seattle.
Những sự cố này đã dẫn đến tình trạng bất ổn của nhà đầu tư, với Andrew Brady, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu các ngành công nghiệp cơ bản của CreditSights, lưu ý rằng nhiều khách hàng đang đặt câu hỏi liệu ban lãnh đạo Bayer có vội vã thỏa thuận trái phiếu trước tin tức bất lợi hay không.
Trong một nỗ lực để giải quyết những lo ngại này, các ngân hàng của công ty đã tổ chức một cuộc gọi với các nhà đầu tư hàng đầu vào thứ Hai. Trong cuộc gọi, các nhà đầu tư đã tìm kiếm sự rõ ràng về tác động tiềm tàng của những sự kiện này đối với thu nhập của công ty. Đáp lại, Bayer tuyên bố họ có dự trữ để xử lý vụ kiện Roundup và họ không thể dự đoán được phán quyết của bồi thẩm đoàn.
Trái phiếu do Bayer phát hành có kỳ hạn từ 3 đến 30 năm. Đây là đợt phát hành trái phiếu cấp đầu tư lớn thứ 10 của một công ty công nghiệp trong năm nay, thu hút hơn 22 tỷ USD đơn đặt hàng, theo Informa Global Markets.
Các nhà cái trong thỏa thuận bao gồm Citigroup, JP Morgan (NYSE:JPM_pj), SMBC Nikko Securities America và Wells Fargo. Tất cả các ngân hàng đều từ chối bình luận về tình hình này.
Sau những diễn biến này, chênh lệch tín dụng trên một số trái phiếu đã được chào thầu rộng hơn từ 5 điểm cơ bản đến 23 điểm cơ bản so với mức định giá vào thứ Năm tuần trước.
Tuy nhiên, theo Brady, những sự kiện này không đủ để kích hoạt một điều khoản thay đổi bất lợi quan trọng trong tài liệu trái phiếu, cho phép các nhà đầu tư yêu cầu được hoàn trả.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.