Lần tái cân bằng hàng quý tiếp theo của S&P 500 được ấn định vào ngày 7 tháng 6 và các nhà phân tích của Barclays tin rằng sự bổ sung tiếp theo vào chỉ số chuẩn có thể là Block Inc., một công ty công nghệ tài chính do Jack Dorsey lãnh đạo.
“SQ đủ điều kiện tham gia S&P 500 sau thu nhập quý 4 năm 2023 vì: (a) Quý 4 có thu nhập ròng dương là 178 triệu đô la và (b) tổng thu nhập ròng trên LTM kết thúc vào quý 4 năm 2023 cũng dương ở mức ~ 125 triệu đô la,” các nhà phân tích của Barclays cho biết.
Họ cho biết thêm, thu nhập ròng dương 472 triệu USD của công ty trong quý đầu tiên cũng góp phần vào xu hướng đó.
Mặc dù không đảm bảo việc đưa vào thị trường vào ngày 7 tháng 6 nhưng Barclays tin rằng cổ phiếu SQ “có khả năng sàng lọc tốt”.
Tuy nhiên, việc lựa chọn không được đảm bảo vì S&P có các tiêu chí tùy ý, bao gồm cả cân bằng ngành.
Các nhà phân tích giải thích, SQ, được phân loại trong mục "Dịch vụ tài chính" trong Ngành GICS, có thể được chọn để giải quyết vấn đề thiếu tỷ trọng trong ngành.
Quyết định này xem xét vốn hóa thị trường và sự liên kết của chỉ số với các lĩnh vực thị trường rộng hơn, mang lại cho Block một lợi thế tiềm năng nhờ vị thế trên thị trường của nó.
“Chúng tôi ước tính Dịch vụ tài chính là danh mục ngành có tỷ trọng thấp thứ hai trong chỉ số S&P 500 hiện nay (Phần mềm & Dịch vụ là ngành có tỷ trọng thấp nhất)”.
"Chúng tôi tin rằng sự trình bày dưới mức này khiến SQ, với vốn hóa thị trường 45 tỷ USD, có khả năng trở thành một ứng cử viên để đưa vào”.
Barclays nhấn mạnh rằng việc mua bán và sáp nhập (M&A) cũng có thể tạo cơ hội để SQ gia nhập S&P 500 ngoài việc tái cân bằng hàng quý thông thường. Khi một thành viên trong chỉ mục hiện có bị xóa do hoạt động M&A, điều đó sẽ tạo ra một vị trí tuyển dụng thường được lấp đầy nhanh chóng.
Điều này mang lại cho SQ một cơ hội tiềm năng để được bổ sung trước đợt tái cân bằng theo lịch trình tiếp theo vào ngày 7 tháng Sáu.
Về tác động tiềm tàng đối với giá cổ phiếu sau khi đưa vào chỉ số, các nhà phân tích cho biết các cổ phiếu S&P 500 mới được đưa vào thường chứng kiến mức tăng giá trị 7,7% tính đến ngày giao dịch đầu tiên với tư cách là thành viên của chỉ số. Tuy nhiên, mức tăng này thường bị hạn chế bởi mức giảm trung bình 1,0% trong 4 tuần tiếp theo.