Vietstock - VN30 Futures 14/06: Cẩn trọng trước kịch bản bung nén trạng thái mở rộng của basic VN30F1806?
Khả năng dẫn dắt của nhóm Large Cap đang được duy trì tốt. Yếu tố này được kỳ vọng sẽ tiếp tục hỗ trợ cho các vị thế mua trong phiên. Trong khi đó, sự bất ổn trên thị trường cơ sở xuất phát từ tác động của các quỹ ETFs sẽ mang lại nhiều rủi ro hơn cho các vị thế giữ lệnh qua đêm trên thị trường.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 13/06/2018
- Các hợp đồng phái sinh đồng loạt tăng điểm trong phiên hôm nay. VN30F1806 (F1806) tăng 1.26%, đạt 1,018.50 điểm. VN30F1807 (F1807) tăng 1.01%, dừng ở mức 1,023.70 điểm. Hiện tại chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,018.59 điểm.
- Thanh khoản của thị trường phái sinh sụt giảm nhẹ 7% so với phiên hôm qua. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1806 giảm 7%, có 83,785 hợp đồng được khớp lệnh. Trong khi F1807 đạt 724 hợp đồng, giảm 26%. Basic của F1806 đạt +0.09 điểm.
- Các hợp đồng tương lai ghi nhận diễn biến giằng co mạnh trước khi quay trở lại với xu hướng tăng trưởng trong phiên chiều. Điều này đã khiến hoạt động trading trong phiên gặp nhiều khó khăn trước ảnh hưởng từ nhóm cổ phiếu Large Cap.
- Yếu tố thuận lợi nhất cho bên mua đến từ sự co hẹp khoảng cách basic F1806, chỉ còn +0.09 điểm. Xét về khả năng phản ánh kỳ vọng, giới đầu tư đang dần lạc quan hơn về khả năng nối dài xu hướng tăng trưởng của VN30-Index. Tuy nhiên, sự phản ánh kỳ vọng basic đã có độ nhiễu nhất định trong các phiên gần đây khi VN30-Index vận động giằng co thường xuyên trong quá trình tạo đáy của mình. Đã có ít nhất một phiên sự cân bằng của basic lại mở rộng bung nén ngay sau đó và tạo đà thuận lợi cho các vị thế short. Nghịch lý này có xác suất xảy ra cao hơn trong các giai đoạn biến động khó lường của thị trường cơ sở.
- Như vậy, khả năng dẫn dắt của nhóm Large Cap đang được duy trì tốt. Yếu tố này được kỳ vọng sẽ tiếp tục hỗ trợ cho các vị thế mua trong phiên. Trong khi đó, sự bất ổn trên thị trường cơ sở xuất phát từ tác động của các quỹ ETFs sẽ mang lại nhiều rủi ro hơn cho các vị thế giữ lệnh qua đêm trên thị trường.
Biến động VN30F1806 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
Nguồn: VietstockFinance
III. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX
VN30-Index – Phục hồi trở lại
VN30-Index phục hồi trở lại trong phiên giao dịch ngày 13/06/2018.
Chỉ số đóng cửa trên đường MA 50 cho thấy giai đoạn tăng trưởng vẫn được duy trì.
Tuy nhiên, khối lượng suy giảm và MACD vẫn nằm dưới đường signal nên hiện tượng rung lắc sẽ còn tiếp tục.
Hỗ trợ tốt trong phiên tới là mốc tâm lý 1,000 điểm, trong khi kháng cự mạnh là vùng 1,050 điểm (đỉnh ngắn hạn tháng 05/2018).
Đồ thị biến động của VN30 theo khung thời gian 1 giờ
IV. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 13/06/2018
Nguồn: VietstockFinance
Phòng Tư vấn Vietstock
