Vietstock - VN30 Futures Weekly 04-07/09/2018: Chuẩn bị cho kịch bản điều chỉnh?
Áp lực điều chỉnh ở nhóm Large Cap nhiều khả năng sẽ khiến hoạt động rung lắc tại ngưỡng 980 điểm của VN30-Index chiếm ưu thế trong tuần tới. Hoạt động mở vị thế mua sẽ đối diện với nhiều rủi ro khi basic VN30F1809 đang duy trì trạng thái mở rộng ổn định.
Chuẩn bị cho kịch bản điều chỉnh?
Hoạt động trading gặp rất nhiều khó khăn trong tuần qua khi hoạt động giằng co chiếm ưu thế trên thị trường cơ sở. Bên cạnh đó basic F1809 liên tục duy trì trạng thái mở rộng trong xu hướng tăng trưởng cũng là một nguyên nhân khiến dao động giá F1809 không có sự đồng thuận với VN30-Index.
Tình trạng mở rộng của basic F1809 sẽ tiếp tục là nhân tố gia tăng khó khăn cho thị trường phái sinh trong tuần giao dịch tới. Khả năng dự báo của dòng tiền đầu cơ về xu hướng VN30-Index luôn là yếu tố cần được lưu tâm khi thể hiện sự hiệu quả trong khả năng định hình xu hướng VN30-Index. Tuần giao dịch tới sẽ chứng kiến sự kiểm định liệu basic F1809 có đang duy trì hợp lý hay không.
Nguồn: VietstockFinance
Định giá hợp lý của các hợp đồng tương lai hiện tại
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 04/08/2018, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu chính phủ sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi ngân hàng với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX
VN30-Index – Xu hướng tăng ngắn hạn có thể bị đảo ngược
VN30-Index đột ngột rung lắc vào phiên cuối tuần cho thấy nhà đầu tư bắt đầu thận trọng trở lại.
Nguy cơ xuất hiện phân kỳ giá xuống với nhóm momentum là khá cao.
Kháng cự trong các phiên tới là MA 100 (tương đương vùng 978-983 điểm).
Đồ thị biến động của VN30 theo ngày
Phòng Tư vấn Vietstock