Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Vào thứ Sáu, Stephens đã cập nhật triển vọng về cổ phiếu Origin Bancorp (NYSE: OBK), tăng mục tiêu giá lên 38,00 đô la so với mục tiêu trước đó là 37,00 đô la. Công ty đã duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu, thừa nhận quản lý chi phí hiệu quả của công ty và tăng trưởng lợi suất cho vay cốt lõi là những yếu tố chính.
Mặc dù thu nhập lãi thuần (NII) và biên lãi thuần (NIM) trong quý III/2024 giảm do chi phí huy động cao hơn, Stephens vẫn lạc quan về khả năng sinh lời trong tương lai của ngân hàng.
Kết quả kinh doanh quý III của ngân hàng đáng chú ý nhờ kiểm soát chi phí chiến lược và mở rộng lợi suất cho vay cốt lõi. Tuy nhiên, chi phí huy động tăng dẫn đến thiếu hụt NII và NIM trong quý. Điều này đã dẫn đến sự điều chỉnh kỳ vọng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), có tính đến những thách thức tiềm ẩn sau khi Cục Dự trữ Liên bang giảm 50 điểm cơ bản gần đây trong lãi suất quỹ liên bang.
Lợi nhuận của ngân hàng được dự đoán sẽ chạm mức thấp nhất trong quý IV/2024, với tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA) xấp xỉ 65 điểm cơ bản.
Nhìn về phía trước, Stephens dự đoán sự phục hồi lợi nhuận cho Origin Bancorp. Ban lãnh đạo của ngân hàng dự kiến sẽ vạch ra một chiến lược để đạt được lợi nhuận tương đương với các công ty cùng ngành trong trung hạn và đạt được lợi nhuận hàng đầu trong một thời gian dài hơn trong cuộc gọi thu nhập vào tháng Giêng. Triển vọng tích cực này được hỗ trợ bởi định giá hiện tại của cổ phiếu, đang giao dịch ở mức xấp xỉ một lần giá trị sổ sách hữu hình (TBV).
Mục tiêu giá cổ phiếu sửa đổi là 38,00 đô la dựa trên bội số gấp 13 lần EPS dự kiến là 2,96 đô la cho năm 2026, kết hợp với 1,1 lần dự báo của công ty về TBV mười hai tháng trên mỗi cổ phiếu (TBVPS). Lập trường của Stephens bị ảnh hưởng bởi sự kém hiệu quả gần đây của cổ phiếu so với các công ty cùng ngành, điều này mang đến cơ hội tiềm năng cho các nhà đầu tư.
Trong các tin tức gần đây khác, Origin Bancorp đã báo cáo sự tăng trưởng đáng kể trong cuộc gọi thu nhập quý III gần đây, mặc dù phải đối mặt với những thách thức trong việc đạt được lợi nhuận hàng đầu. Tài sản của công ty đã tăng từ 4,2 tỷ đô la khi thành lập công khai vào năm 2018 lên gần 10 tỷ đô la.
Tổng thống Lance Hall báo cáo tổng tiền gửi tăng 2,3% và tiền gửi không chịu lãi tăng 1,5%. Sức khỏe danh mục cho vay của công ty đã cho thấy sự cải thiện, với các khoản nợ trước đây giảm xuống 0,49% và nợ xấu xuống 0,81%.
Thị trường Texas đã cho thấy sự tăng trưởng đáng kể với 241 triệu đô la tiền gửi và 154 triệu đô la cho vay. Tuy nhiên, công ty đã chứng kiến biên lãi ròng giảm nhẹ xuống còn 3,18% và thu nhập ngoài lãi trong quý 3 là 16,0 triệu USD, cho thấy sự sụt giảm do xu hướng mùa vụ. Thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu trong quý 3 là 0,60 đô la.
Trước những phát triển gần đây, Origin Bancorp đang tập trung chiến lược vào việc cải thiện lợi nhuận vào cuối năm 2024, với một kế hoạch chi tiết sẽ được công bố vào tháng Giêng. Công ty vẫn lạc quan về tiềm năng tăng trưởng của mình và đang điều chỉnh mô hình của mình để bao gồm việc cắt giảm lãi suất dự kiến của Cục Dự trữ Liên bang.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung chiều sâu cho phân tích của Stephens về Origin Bancorp (NYSE: OBK). Tỷ lệ P/E của công ty là 11,81 và tỷ lệ giá trên sổ sách là 0,88 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp, phù hợp với quan điểm của Stephens về cơ hội tiềm năng do hoạt động kém hiệu quả gần đây.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Origin Bancorp đã tăng cổ tức trong 6 năm liên tiếp, cho thấy cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Điều này có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư với tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,91%. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là công ty có tỷ suất lợi nhuận gộp yếu, điều này có thể giải thích sự tập trung vào quản lý chi phí được đề cập trong bài viết.
Dữ liệu cũng cho thấy doanh thu giảm 3,62% trong mười hai tháng qua, điều này bối cảnh hóa những thách thức trong thu nhập lãi ròng được thảo luận bởi Stephens. Mặc dù vậy, biên lợi nhuận hoạt động là 34,51% cho thấy những nỗ lực kiểm soát chi phí của công ty đang có tác động tích cực.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Origin Bancorp, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.