Hôm thứ Sáu, KeyBanc duy trì xếp hạng Trọng lượng Ngành trên Phần cứng Phục hồi (NYSE: RH), nêu bật vị trí độc đáo của công ty trong thị trường đồ nội thất nhưng bày tỏ sự thận trọng do những thách thức kinh tế và cạnh tranh. Nhà phân tích chỉ ra rằng kết quả quý đầu tiên của Restoration Hardware không đáp ứng được kỳ vọng, với sự chậm lại đáng chú ý trong tăng trưởng nhu cầu vào cuối quý.
Ban lãnh đạo của công ty đã nhắc lại hướng dẫn cả năm, cho thấy kỳ vọng nhu cầu sẽ tăng tốc trong nửa cuối năm nay. Sự tăng trưởng dự kiến này được hỗ trợ bởi các sáng kiến chiến lược như mở cửa hàng mới, mở rộng sản phẩm và tăng phân phối danh mục Sourcebook. Bất chấp những yếu tố tích cực tiềm năng này, KeyBanc vẫn thận trọng trong triển vọng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty trong các năm 2024 và 2025, dự kiến con số thấp hơn đáng kể so với sự đồng thuận hiện tại.
Sự thận trọng của KeyBanc được nhấn mạnh thêm bởi EPS quý II dự kiến, dự kiến sẽ thấp hơn khoảng 2 đô la so với sự đồng thuận của thị trường hiện tại. Dự báo này làm dấy lên lo ngại về khả năng đạt được các mục tiêu nửa cuối năm của công ty, mặc dù có một số sáng kiến có khả năng cải thiện hiệu suất của nó. Sự hoài nghi của nhà phân tích được thông báo bởi những thách thức lớn hơn trong ngành, như được nêu chi tiết trong báo cáo toàn diện gần đây của KeyBanc về thị trường đồ nội thất và đồ nội thất gia đình trong nửa cuối năm nay.
Trong các tin tức gần đây khác, Restoration Hardware đã được Telsey Advisory Group và Baird giảm mục tiêu giá, sau báo cáo thu nhập quý đầu tiên đáng thất vọng cho năm tài chính 2024. Công ty đã báo cáo khoản lỗ 0,40 đô la mỗi cổ phiếu, thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích. Mặc dù thu nhập bị bỏ lỡ, Restoration Hardware đã báo cáo doanh thu 727 triệu đô la, phù hợp với hướng dẫn của nó.
Telsey Advisory Group đã giảm mục tiêu giá từ 320 USD xuống còn 290 USD, duy trì xếp hạng Market Perform. Tương tự, Baird đã giảm mục tiêu từ 300 USD xuống còn 275 USD, giữ lập trường trung lập. Sự điều chỉnh của cả hai công ty đều bị ảnh hưởng bởi thu nhập quý 1 của công ty và môi trường lãi suất cao hiện tại.
Trong quý 2 năm 2024, Restoration Hardware dự kiến mục tiêu tăng trưởng doanh thu từ 3-4% và biên lợi nhuận hoạt động từ 11% đến 12%. Công ty cũng dự đoán nhu cầu tăng 9-10%, được thúc đẩy bởi việc ra mắt sản phẩm mới và phân phối rộng rãi hơn Sourcebooks.
Công ty đã tái khẳng định triển vọng năm tài chính 2024, cho thấy hiệu suất dự kiến sẽ tăng vào cuối năm. Bất chấp thị trường nhà ở đầy thách thức, Restoration Hardware vẫn lạc quan về xu hướng kinh doanh của mình, với các sáng kiến chính như mở rộng thương hiệu Waterworks, mở Phòng trưng bày Thiết kế mới và mạo hiểm vào những trải nghiệm sang trọng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh triển vọng thận trọng được trình bày bởi KeyBanc, các số liệu mới nhất từ InvestingPro vẽ nên một bức tranh sắc thái về sức khỏe tài chính của Restoration Hardware. Gánh nặng nợ đáng kể của công ty và chiến lược mua lại cổ phiếu tích cực nhấn mạnh cách tiếp cận quản lý chủ động, có thể ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 4,33 tỷ đô la, Restoration Hardware đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P / E là 68,24, mặc dù điều này đã điều chỉnh xuống 35,47 trong mười hai tháng qua kể từ quý 4 năm 2024, phản ánh những thay đổi trong kỳ vọng thu nhập.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng trong khi các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận trong năm nay, sự biến động giá của cổ phiếu vẫn là một mối quan tâm. Hơn nữa, việc công ty không trả cổ tức có thể ảnh hưởng đến quyết định của nhà đầu tư liên quan đến việc nắm giữ dài hạn. Đối với những người xem xét Phần cứng khôi phục như một phần bổ sung cho danh mục đầu tư của họ, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết và mẹo, bao gồm thêm 5 Mẹo InvestingPro để hiểu toàn diện về tình hình tài chính và triển vọng tương lai của công ty. Để truy cập các mẹo này và hơn thế nữa, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Cuối cùng, với ngày thu nhập tiếp theo dự kiến vào ngày 5 tháng 9 năm 2024, các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ bất kỳ dấu hiệu nào về sự tăng tốc nhu cầu dự kiến trong nửa cuối năm. Hiệu suất của công ty so với các mục tiêu của nhà phân tích, với ước tính giá trị hợp lý là 320 đô la so với giá trị hợp lý của InvestingPro là 222,72 đô la, cũng sẽ rất quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả của các sáng kiến chiến lược của Restoration Hardware giữa những thách thức do KeyBanc đưa ra.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.