Hôm thứ Năm, Oppenheimer duy trì xếp hạng Hiệu suất trên Rumble Inc. (NASDAQ: RUM), một công ty nền tảng video, mà không chỉ định mục tiêu giá mới. Phân tích của công ty nhấn mạnh kết quả hỗn hợp trong hiệu suất gần đây của công ty, lưu ý rằng trong khi người dùng hoạt động hàng tháng (MAU) tăng 16% theo quý, có sự sụt giảm tương tác, với số phút được xem giảm 2% so với cùng kỳ.
Điều này được cho là do việc Rumble chuyển sang mạng nội dung độc quyền và quyết định ngừng đồng bộ hóa người sáng tạo tự động của YouTube.
Doanh thu của Rumble tăng 13% so với quý trước nhưng thấp hơn kỳ vọng của Oppenheimer 28%. Mặc dù vậy, lợi nhuận gộp của công ty cao hơn 1 triệu đô la so với dự báo của Oppenheimer, phần lớn là do chi phí nội dung thấp hơn, khi đảm bảo nội dung giảm xuống còn 106 triệu đô la từ 123 triệu đô la trong quý trước.
Ban lãnh đạo tại Rumble đã chỉ ra những phát triển tích cực từ việc giới thiệu một ngăn xếp công nghệ quảng cáo mới bắt đầu từ tháng Ba. Tuy nhiên, họ không lường trước những thay đổi này sẽ ảnh hưởng đến doanh thu cho đến quý II.
Do đó, Oppenheimer đã điều chỉnh dự báo doanh thu cho Rumble, dự kiến tăng 27% so với cùng kỳ năm ngoái vào năm 2024 và tăng 8% vào năm 2025, giảm so với ước tính trước đó là tăng 107% vào năm 2024.
Công ty cũng đã điều chỉnh kỳ vọng của mình đối với EBITDA của Rumble, dự đoán khoản lỗ 105 triệu đô la vào năm 2024 và 20 triệu đô la vào năm 2025, đây là một sự cải thiện so với khoản lỗ 51 triệu đô la được dự báo trước đó vào năm 2025. Việc đốt tiền mặt tích lũy đến năm 2026 ước tính khoảng 190 triệu đô la so với số dư tiền mặt hiện tại là 218 triệu đô la.
Định giá của Oppenheimer về Rumble dựa trên doanh số dự kiến năm 2025 của công ty gấp 18 lần, trái ngược với bội số bán hàng thấp hơn của các công ty cùng ngành Pinterest và Snap, giao dịch lần lượt là 5,0 lần và 3,5 lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.