Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Năm, Canaccord Genuity đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu 10X Genomics (NASDAQ: TXG), đưa nó xuống còn 20,00 đô la từ 32,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này theo sau kết quả sơ bộ quý III năm 2024 của công ty, được tiết lộ sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Tư và không đạt được cả dự báo của nhà phân tích và sự đồng thuận của FactSet.
Hiệu suất của công ty gần đây đã bị áp đảo, bằng chứng là báo cáo sơ bộ. Mặc dù doanh thu sản phẩm Chromium tăng lên trên cơ sở tuần tự, nhưng vẫn có sự sụt giảm hàng năm. Ngược lại, doanh thu sản phẩm Spatial giảm so với quý trước, mặc dù tăng nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái. Các yếu tố góp phần vào hiệu suất của quý bao gồm những thay đổi thương mại và tổ chức gần đây của công ty, cũng như những thách thức thị trường rộng lớn hơn, chẳng hạn như hạn chế về vốn của khách hàng, đáng chú ý là ảnh hưởng đến vị trí sản phẩm Xenium.
Báo cáo từ Canaccord Genuity chỉ ra rằng trong khi công ty đã cố gắng cải thiện việc thực hiện công nghệ đơn bào, điều này đã phần nào bị phủ nhận bởi sự chậm lại trong bộ gen không gian. Nhà phân tích lưu ý những khó khăn mà 10X Genomics phải đối mặt nhưng cũng thừa nhận rằng những thách thức này là dễ hiểu. Dự báo cho năm 2024 cho thấy doanh thu của công ty có thể vẫn tương đối không thay đổi so với năm trước, với mức tăng trưởng dự kiến khoảng 11% cho năm 2025.
Mặc dù giảm mục tiêu giá và những khó khăn gần đây của công ty, lập trường của Canaccord Genuity vẫn lạc quan. Công ty tin rằng, dựa trên giá giao dịch sau giờ làm việc vào thứ Tư, cổ phiếu mang đến cơ hội đáng kể cho các nhà đầu tư dài hạn, với tiềm năng tăng hơn 30% so với mục tiêu giá đã sửa đổi.
Trong một tin tức gần đây khác, 10X Genomics đã báo cáo thu nhập quý III không mấy ấn tượng, với tổng doanh thu khoảng 151,7 triệu USD, giảm so với cùng kỳ năm trước. Điều này phần lớn là do doanh số bán nhạc cụ giảm đáng kể, với các công cụ Chromium và công cụ không gian tạo ra lần lượt 7,6 triệu đô la và 11,4 triệu đô la, không đạt được kỳ vọng.
Một lưu ý sáng sủa hơn, doanh thu hàng tiêu dùng đã tăng 10%, đóng góp tổng cộng khoảng 126,2 triệu đô la. Về mặt địa lý, trong khi khu vực châu Mỹ giảm 11% doanh thu, khu vực EMEA và APAC ghi nhận mức tăng lần lượt là 18% và 15%.
Một số công ty phân tích đã duy trì xếp hạng của họ trên 10X Genomics. Citi nhắc lại xếp hạng Mua của mình, trong khi BofA Securities và TD Cowen duy trì xếp hạng Trung lập và Giữ tương ứng. Morgan Stanley, mặc dù giảm mục tiêu giá, vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và Canaccord Genuity giữ nguyên xếp hạng Mua.
Giữa những phát triển tài chính này, công ty đã công bố những thay đổi lãnh đạo, với Mennah Moustafa được bổ nhiệm làm Giám đốc thương mại và Adam Taich làm Giám đốc tài chính mới. Cũng đáng chú ý là kế hoạch của công ty để giới thiệu các sản phẩm Single Cell mới, hiệu quả về chi phí trong quý IV, cũng như ra mắt thiết bị Chromium Xo, một lựa chọn chi phí thấp hơn để phân tích tế bào đơn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Canaccord Genuity, dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về tình hình tài chính của 10X Genomics. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 2,49 tỷ USD, phản ánh mức định giá hiện tại của nó trên thị trường. Bất chấp những thách thức được nêu bật trong bài viết, 10X Genomics đã cho thấy mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 11,14% trong mười hai tháng qua, với tổng doanh thu đạt 631,73 triệu đô la.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng 10X Genomics nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, điều này có thể mang lại sự linh hoạt về tài chính khi công ty vượt qua những thách thức hiện tại. Điều này phù hợp với đề cập của bài viết về những thách thức thị trường và những hạn chế về vốn của khách hàng ảnh hưởng đến vị trí sản phẩm.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác chỉ ra rằng biến động giá cổ phiếu khá biến động. Sự biến động này thể hiện rõ trong hiệu suất giá gần đây, với lợi nhuận mạnh mẽ 32,46% trong ba tháng qua, trái ngược hoàn toàn với mức giảm 62,81% từ đầu năm đến nay. Sự biến động này nhấn mạnh cơ hội tiềm năng cho các nhà đầu tư dài hạn được Canaccord Genuity đề cập, đồng thời làm nổi bật những rủi ro liên quan.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 5 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính và vị thế thị trường của 10X Genomics.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.