Hôm thứ Hai, Loop Capital đã điều chỉnh triển vọng tài chính cho nhà bán lẻ đồ nội thất trực tuyến Wayfair (NYSE: W), giảm mục tiêu giá xuống 50 đô la từ 55 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu của công ty. Việc sửa đổi sau khi doanh số bán hàng quý 3 được báo cáo giảm 3%, thấp hơn dự báo giảm 1% của Loop Capital.
Mục tiêu giá mới được lấy từ mô hình chiết khấu NOPAT (lợi nhuận hoạt động ròng sau thuế). Bất chấp sự sụt giảm doanh số bán hàng gần đây, nhà phân tích từ Loop Capital bày tỏ sự lạc quan rằng lãi suất thấp hơn cuối cùng có thể thúc đẩy doanh số bán nhà liên quan, cho thấy kết quả quý 3 có thể đi trước việc giảm lãi suất hơn nữa.
Tuy nhiên, hiệu suất quý 3 của Wayfair đặt ra những thách thức, với EBITDA điều chỉnh không đạt được cả sự đồng thuận và ước tính trước đó của Loop Capital. Do đó, công ty đã giảm dự báo EBITDA đã điều chỉnh cho năm 2024 khoảng 74 triệu USD. Nhìn về phía trước đến năm 2025, Loop Capital dự đoán sự phục hồi doanh thu khiêm tốn, dự kiến tăng 1% so với mức giảm 2% vào năm 2024.
Từ đầu năm đến nay, cổ phiếu của Wayfair đã giảm 31%, trái ngược với mức tăng 20% của S&P 500. Mối quan tâm dài hạn của Loop Capital là sự tăng trưởng của Wayfair phần lớn được tài trợ bằng nợ và chi phí nợ đã tăng lên đáng kể. Công ty gần đây đã bảo đảm 800 triệu đô la với lãi suất 7,25% trên thị trường nợ tư nhân, một phần để giải quyết các kỳ hạn nợ chuyển đổi sắp xảy ra.
Với tình trạng hiện tại của thị trường đồ nội thất gia đình và quỹ đạo tăng trưởng không rõ ràng, Loop Capital xem sự cân bằng rủi ro-phần thưởng cho cổ phiếu của Wayfair được phân bổ đều theo giá cổ phiếu mới.
Trong các tin tức gần đây khác, Wayfair Inc. đã báo cáo kết quả tài chính quý III cho năm 2024, nêu bật khả năng phục hồi của công ty trong bối cảnh môi trường kinh tế đầy thách thức. Công ty thương mại điện tử duy trì biên EBITDA được điều chỉnh ở mức trung bình một chữ số trong quý thứ hai liên tiếp, với mức cải thiện hàng năm gần 100 triệu đô la.
Mặc dù chi tiêu của người tiêu dùng giảm và thị trường nhà ở chậm lại, Wayfair đã tung ra một chương trình khách hàng thân thiết mới, Wayfair Rewards, và đang tập trung vào hiệu quả chi phí và lợi nhuận.
Doanh thu thuần quý 3 của Wayfair giảm 2% so với cùng kỳ năm ngoái, với đơn đặt hàng giảm 6,1%, nhưng được bù đắp một phần bởi giá trị đơn hàng trung bình tăng 4,4%. Công ty dự đoán doanh thu sẽ giảm trong phạm vi một chữ số thấp trong quý 4, với biên EBITDA được điều chỉnh dự kiến từ 2% đến 4%. Đối với năm 2025, Wayfair đặt mục tiêu EBITDA cao hơn so với năm 2024, được thúc đẩy bởi sự gia tăng thị phần và kỷ luật chi phí.
Công ty kết thúc quý với 1,3 tỷ đô la tiền mặt và các khoản tương đương và EBITDA đã điều chỉnh ở mức 119 triệu đô la, với tỷ suất lợi nhuận 4,1%. Chiến lược tiếp thị của Wayfair, đặc biệt là tiếp thị người ảnh hưởng, đang cho thấy lợi nhuận đầy hứa hẹn trong sự tham gia của khách hàng.
Đây là những phát triển gần đây trong hoạt động kinh doanh của Wayfair Inc.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây của InvestingPro vẽ ra một bức tranh đầy thách thức đối với Wayfair, phù hợp với lập trường thận trọng của Loop Capital. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 5,03 tỷ USD, phản ánh sự sụt giảm đáng kể của cổ phiếu. Doanh thu của Wayfair trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 là 11.84 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu đáng lo ngại là -1.22% so với cùng kỳ. Dữ liệu này hỗ trợ quan sát của Loop Capital về doanh số bán hàng giảm và dự báo sửa đổi của họ.
Mẹo InvestingPro nêu bật các mối quan tâm bổ sung. Cổ phiếu đã bị ảnh hưởng lớn trong sáu tháng qua, với mức giảm giá 36,86% trong giai đoạn đó. Hơn nữa, Wayfair hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, nhấn mạnh thêm vào những khó khăn của công ty trong môi trường thị trường hiện tại.
Những hiểu biết này bổ sung cho phân tích của Loop Capital, đặc biệt là liên quan đến những thách thức tài chính và hiệu suất thị trường của Wayfair. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự hiểu biết toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung có thể cung cấp bối cảnh có giá trị cho tình hình hiện tại và triển vọng tương lai của Wayfair.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.