Hôm thứ Tư, Susquehanna duy trì xếp hạng Tích cực trên NetApp (NASDAQ: NTAP) và tăng mục tiêu cổ phiếu lên 130 đô la từ 115 đô la.
Việc điều chỉnh diễn ra trước báo cáo thu nhập quý IV năm tài chính 2024 của công ty, dự kiến công bố vào ngày 30/5 sau khi thị trường đóng cửa.
Công ty đã trích dẫn tăng tốc tăng trưởng doanh thu tiềm năng trong All-Flash Arrays (AFA) vào năm tài chính 2025-26 là động lực chính cho mục tiêu giá cập nhật. Triển vọng này dựa trên các kiểm tra gần đây và dẫn đến việc sửa đổi tăng các ước tính của công ty, vốn đã vượt quá sự đồng thuận.
Bất chấp những lo ngại từ một số nhà đầu tư về khả năng thu hẹp biên lợi nhuận gộp (GM) do chi phí NAND tăng, Susquehanna dự đoán rằng NetApp sẽ đạt được mở rộng biên lợi nhuận hoạt động (OM).
Công ty lập luận rằng một hỗn hợp sản phẩm thuận lợi và đòn bẩy chi phí hoạt động sẽ góp phần vào sự tăng trưởng này, cho thấy rằng toàn bộ mức độ mở rộng OM tiềm năng có thể chưa được phản ánh trong ước tính của họ.
Công ty cũng kỳ vọng rằng NetApp sẽ đáp ứng hoặc vượt qua kỳ vọng trong quý 4 (4QFY24). Ước tính doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) do Susquehanna cung cấp gần như phù hợp với ước tính đồng thuận lần lượt là 1,66 tỷ đô la và 1,78 đô la, phù hợp với điểm giữa của phạm vi hướng dẫn của NetApp.
Sự lạc quan cũng mở rộng sang các sản phẩm C-Series của NetApp, kết hợp công nghệ QLC NAND và được coi là phù hợp với khối lượng công việc mới.
Susquehanna tin rằng tiềm năng làm mới và nâng cấp sản phẩm trong thị trường lưu trữ tầm trung sẽ hỗ trợ thêm triển vọng kinh doanh của NetApp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.