Ông Trump chi hơn 100 triệu USD gom trái phiếu từ khi nhậm chức
Hôm thứ Hai, B.Riley đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Golden Entertainment (NASDAQ: GDEN), giảm mục tiêu giá của công ty từ $ 44.00 xuống $ 40.00, trong khi vẫn khẳng định xếp hạng Mua trên cổ phiếu. Việc sửa đổi được thúc đẩy bởi một loạt các yếu tố đang ảnh hưởng đến thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và dự báo khấu hao (EBITDA) của công ty cho các năm 2024 và 2025.
Công ty trích dẫn cái nóng mùa hè kéo dài bất thường ở Las Vegas là một yếu tố quan trọng, đã ảnh hưởng đến cả cư dân địa phương và kinh doanh quán rượu. Ngoài ra, kỳ vọng thấp hơn đối với thị trường Laughlin và sự yếu kém dai dẳng ở cấp thấp hơn trong cơ sở dữ liệu khách hàng của Golden Entertainment đã được ghi nhận là lý do góp phần cho sự điều chỉnh.
Các ước tính cập nhật cho EBITDA của công ty vào năm 2024 hiện thấp hơn 3% so với sự đồng thuận, trong khi các dự báo cho năm 2025 tương đối phù hợp với kỳ vọng hiện tại. Công ty dự đoán EBITDA sẽ tăng trưởng 8% cho năm 2025, mà họ cho rằng có thể là một ước tính thận trọng.
Báo cáo cũng cho thấy Golden Entertainment dự kiến sẽ tiếp tục chương trình mua lại cổ phần của mình, có khả năng sử dụng hết 61 triệu đô la còn lại được phân bổ cho mục đích này trước cuối năm nay. Việc giảm mục tiêu giá xuống còn 40 đô la được quy cho các ước tính EBITDA mới. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là mục tiêu này dựa trên định giá EBITDA kỳ hạn một năm là 8,5x, so với mức trung bình lịch sử của Golden Entertainment là 9x, mức trung bình hiện tại của các công ty cùng ngành là 8,6x và giá trị doanh nghiệp / EBITDA đóng cửa ngày 20/9/2024 là 6,9x.
Trong một tin tức khác gần đây, Golden Entertainment đã tiết lộ kết quả trái chiều trong báo cáo thu nhập quý 2 năm 2024 của mình. Doanh thu của công ty đạt 167 triệu đô la với EBITDA là 41 triệu đô la. Mặc dù tổng doanh thu bất động sản giảm nhẹ và EBITDA hợp nhất, STRAT, một tài sản quan trọng của Golden Entertainment, đã ghi nhận doanh thu khách sạn kỷ lục trong quý. Những thách thức đã được ghi nhận trong các hoạt động Laughlin của công ty và Nevada Locals Casinos, nhưng sự lạc quan đã được thể hiện liên quan đến việc kinh doanh quán rượu và các sự kiện sắp tới.
Golden Entertainment đã trả nợ hơn 750 triệu USD kể từ đầu năm 2021 và đòn bẩy ròng dưới 2 lần. Công ty có kế hoạch mua lại cổ phần và dự đoán lợi ích từ sự kiện F1 và các sáng kiến chiến lược khác. Nó nhằm mục đích cải thiện công suất phòng giữa tuần, vẫn thấp hơn mức năm 2019 gần 18%.
Trong khi Sòng bạc Nevada Locals chứng kiến sự sụt giảm về lượt truy cập và chi tiêu từ các khách hàng cấp thấp hơn, doanh thu khách sạn tăng của STRAT cho thấy hiệu suất mạnh mẽ trong phân khúc khách sạn. Công ty cũng đang tập trung vào việc giảm sự phụ thuộc vào các OTA, với các đặt phòng trực tiếp ngày càng tăng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo triển vọng sửa đổi của B.Riley đối với Golden Entertainment, dữ liệu hiện tại từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu của GDEN. Đáng chú ý, chiến lược mua lại cổ phiếu tích cực của công ty nhấn mạnh niềm tin của ban lãnh đạo vào cổ phiếu, như được nhấn mạnh bởi một trong những Mẹo InvestingPro. Ngoài ra, Golden Entertainment đang giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp, với tỷ lệ P / E chỉ là 3,33, cho thấy khả năng định giá thấp so với thu nhập.
Từ quan điểm tài chính, vốn hóa thị trường của Golden Entertainment ở mức 888.23 triệu đô la và mặc dù doanh thu giảm đáng kể trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, công ty vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp là 47.72%. Những con số này, kết hợp với tỷ suất cổ tức hấp dẫn là 3,19%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Tuy nhiên, các nhà phân tích đang dự đoán doanh số bán hàng giảm và thu nhập ròng giảm trong năm nay, đây có thể là những điểm đáng lo ngại.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thêm thông tin chi tiết, có các mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn để nghiên cứu sâu hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của Golden Entertainment. Những lời khuyên này bao gồm phân tích về biến động giá cổ phiếu, thanh khoản ngắn hạn, dự báo lợi nhuận và lợi nhuận lịch sử. Truy cập vào các mẹo toàn diện này có thể được tìm thấy tại trang InvestingPro dành riêng cho GDEN.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.