Đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tăng, nhưng tỷ lệ sa thải vẫn thấp lịch sử
Hôm thứ Năm, Morgan Stanley duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng trên TAL International (NYSE: TAL) trong khi tăng mục tiêu giá từ $ 10.80 lên $ 12.00. Việc điều chỉnh này diễn ra sau hiệu suất mạnh mẽ của TAL International trong quý II của năm tài chính 2025, nơi công ty đã vượt qua kỳ vọng về tăng trưởng doanh thu và tỷ suất lợi nhuận.
Nhà phân tích lưu ý rằng TAL International đã không cung cấp hướng dẫn cho quý thứ ba của năm tài chính 2025 đến cả năm, nhưng các khoản đầu tư liên tục của công ty vào các dịch vụ học tập làm giàu và ra mắt Xbook được dự đoán sẽ thúc đẩy tăng trưởng trong nửa cuối năm tài chính 2025. Dựa trên những yếu tố này, Morgan Stanley đã nâng ước tính thu nhập của mình cho TAL International lên 41% cho năm tài chính 2025, 26% cho năm tài chính 2026 và 18% cho năm tài chính 2027.
Mục tiêu giá mới là 12,00 đô la phản ánh tỷ lệ P / E phi GAAP kỳ hạn là 21,6 lần thu nhập ước tính của công ty cho năm tài chính 2027. Triển vọng lạc quan của nhà phân tích một phần là do nhu cầu mạnh mẽ đối với các doanh nghiệp giáo dục, sự phát triển đúng hướng của hoạt động kinh doanh thiết bị học tập của TAL và môi trường cạnh tranh thuận lợi hơn trong lĩnh vực giáo dục so với các phân ngành internet khác.
Kết quả tài chính gần đây của TAL International và các sáng kiến chiến lược dường như đang thúc đẩy tâm lý tích cực giữa các nhà phân tích, bằng chứng là mục tiêu giá và ước tính thu nhập đã sửa đổi. Việc công ty tập trung vào việc mở rộng các dịch vụ giáo dục và tiến bộ công nghệ trong các thiết bị học tập là những yếu tố chính góp phần vào quỹ đạo tăng trưởng dự kiến của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, công ty đã trải qua sự gia tăng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái về doanh thu thuần và biên lợi nhuận gộp trong quý đầu tiên của năm tài chính 2025, theo một cuộc gọi thu nhập gần đây. Sự tăng trưởng này phần lớn được thúc đẩy bởi sự thành công của hoạt động kinh doanh Dịch vụ Học tập và kinh doanh Giải pháp Nội dung, đặc biệt là phân khúc thiết bị học tập.
Doanh thu thuần của công ty tăng 50,4% so với cùng kỳ năm ngoái lên 414,2 triệu USD, trong khi biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 51,7% từ 49,3% cùng kỳ năm ngoái.
Số dư tiền mặt mạnh mẽ và các khoản đầu tư ngắn hạn của công ty đạt khoảng 3,8 tỷ USD, cung cấp một vị thế tài chính mạnh mẽ cho các sáng kiến trong tương lai. Công ty cũng báo cáo số dư doanh thu hoãn lại là 641,9 triệu đô la Mỹ, cho thấy doanh thu trong tương lai từ các dịch vụ vẫn chưa được cung cấp.
Về những phát triển gần đây, công ty tiếp tục đầu tư vào các dịch vụ học tập và giải pháp nội dung, bao gồm tích hợp AI. Ban quản lý cũng tập trung vào việc mở rộng dịch vụ, tinh chỉnh các dịch vụ sản phẩm và tiếp cận cơ sở khách hàng rộng lớn hơn.
Mặc dù chi phí bán hàng và tiếp thị tăng, hoạt động tài chính của công ty vẫn mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng bền vững trong các chương trình học tập làm giàu ở Peiyou và kinh doanh thiết bị học tập.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kết quả hoạt động gần đây của TAL Education Group phù hợp với triển vọng lạc quan của Morgan Stanley. Theo dữ liệu của InvestingPro, tăng trưởng doanh thu của công ty đứng ở mức ấn tượng 52.09% trong mười hai tháng qua, với mức tăng trưởng hàng quý là 50.37% trong quý 1 năm 2025. Sự tăng trưởng mạnh mẽ này hỗ trợ quan điểm tích cực của nhà phân tích về việc mở rộng của TAL trong các dịch vụ học tập làm giàu và ra mắt sản phẩm mới.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng TAL nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ để hỗ trợ các sáng kiến tăng trưởng của mình. Ngoài ra, công ty tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng, ở mức 54,28% trong mười hai tháng qua, củng cố khả năng duy trì lợi nhuận khi mở rộng quy mô.
Mặc dù cổ phiếu đã chứng kiến sự trở lại mạnh mẽ 18,45% trong tháng trước, nhưng điều đáng chú ý là TAL đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao với tỷ lệ P / E là 88,49. Định giá này cho thấy các nhà đầu tư có kỳ vọng cao về tăng trưởng trong tương lai, phù hợp với ước tính thu nhập tăng của Morgan Stanley.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 lời khuyên bổ sung cho TAL Education Group, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.