Hôm thứ Tư, Morgan Stanley đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu AutoZone, được niêm yết trên NYSE: AZO, đặt nó ở mức $ 3,038.00, giảm nhẹ so với $ 3,100.00 trước đó. Mặc dù giảm, công ty tái khẳng định xếp hạng Overweight của mình đối với cổ phiếu của nhà bán lẻ phụ tùng ô tô.
Mục tiêu giá mới dựa trên bội số giá trên thu nhập (P / E) xấp xỉ 18x so với ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm dương lịch 2025 đã sửa đổi là khoảng 168,10 đô la.
Phân tích của tổ chức tài chính này dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng tại cửa hàng trong nước khiêm tốn khoảng 1,2% trong năm tài chính 2024. Điều này dự kiến sẽ đi kèm với việc mở rộng biên lợi nhuận gộp khoảng 130 điểm cơ bản và tăng nhẹ chi phí bán hàng, chung và hành chính (SG&A) do mở cửa hàng mới và thêm một tuần trong lịch tài chính.
Những yếu tố này, cùng với việc mua lại cổ phiếu dự kiến khoảng 5,2 tỷ đô la, được dự báo sẽ mang lại EPS khoảng 153,45 đô la cho năm tài chính 2024, sẽ tăng khoảng 16% so với cùng kỳ năm ngoái.
Nhìn xa hơn, Morgan Stanley dự báo doanh số bán hàng tại các cửa hàng tương đương sẽ tăng 2,7% cho năm tài chính 2025. Tuy nhiên, công ty cũng dự đoán biên lợi nhuận gộp sẽ giảm nhẹ khoảng 10 điểm cơ bản khi phân khúc do-it-for-me (DIFM) tăng tốc và các khoản tín dụng kế toán cuối cùng vào trước (LIFO) đã cạn kiệt.
Chi phí SG&A cũng dự kiến sẽ tăng nhẹ khoảng 10 điểm cơ bản. Bất chấp những áp lực này, việc mua lại cổ phiếu dự kiến trị giá 2,5 tỷ đô la dự kiến sẽ đóng góp vào EPS khoảng 163,10 đô la cho năm tài chính 2025.
Bội số P/E mục tiêu là 18x cho AutoZone phù hợp với mức giao dịch hiện tại của công ty. Định giá này cũng ngụ ý bội số thị trường xấp xỉ 0,9 lần so với S&P 500, phù hợp với mức trung bình lịch sử của AutoZone so với thị trường.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các động thái chiến lược và hiệu suất thị trường của AutoZone (NYSE: AZO) có thể được làm sáng tỏ hơn nữa bởi những hiểu biết sâu sắc từ InvestingPro. Phản ánh về sức khỏe tài chính và hành vi cổ phiếu của công ty, hai Mẹo InvestingPro nổi bật. Thứ nhất, ban lãnh đạo của AutoZone đã thể hiện sự tin tưởng vào giá trị của công ty thông qua việc mua lại cổ phiếu tích cực, đây có thể là một tín hiệu tích cực cho các nhà đầu tư về triển vọng tương lai của công ty. Thứ hai, mặc dù cổ phiếu đang ở trong vùng quá bán theo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), có thể gợi ý cơ hội phục hồi tiềm năng, các nhà phân tích đã bày tỏ sự thận trọng bằng cách điều chỉnh ước tính thu nhập xuống trong giai đoạn sắp tới.
Từ góc độ dữ liệu, vốn hóa thị trường của AutoZone đứng vững ở mức 48,81 tỷ USD. Cổ phiếu giao dịch với tỷ lệ P/E là 22,34, cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn và tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024 là 18,62. Điều này phù hợp với hệ số P/E mục tiêu của Morgan Stanley, củng cố mức độ liên quan của việc định giá. Tăng trưởng doanh thu vẫn tích cực, với mức tăng 5,57% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, cho thấy sự mở rộng kinh doanh ổn định.
Các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và hiệu suất cổ phiếu của AutoZone có thể khám phá những hiểu biết bổ sung với đăng ký InvestingPro. Có thêm 11 Mẹo InvestingPro có sẵn, cung cấp một phân tích toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của AutoZone. Đối với những người quan tâm, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.