Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Tư, KeyBanc đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Matador Resources Company (NYSE: MTDR), giảm giá Tăng Tỷ Trọng $ 72.00 từ $ 76.00 trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu. Bản sửa đổi được đưa ra khi nhà phân tích dự đoán thêm chi tiết liên quan đến việc tích hợp Ameredev, mà Matador gần đây đã mua lại.
Công ty đã thay thế giàn khoan của Ameredev bằng một giàn khoan Patterson thông số kỹ thuật cao ngay sau khi hoàn thành việc mua lại, phù hợp với đội tàu hiện có của Matador. Nhà phân tích đang tìm kiếm sự rõ ràng về dự báo sản lượng và chi tiêu vốn năm 2025, dự kiến một chương trình giàn khoan 9-10. Tuy nhiên, quỹ đạo của đoạn đường nối sản xuất là không chắc chắn, đặc biệt là xem xét 13 giếng khoan Ameredev nhưng chưa hoàn thành (DUC) là một phần của thỏa thuận.
Các ước tính cập nhật từ KeyBanc phản ánh những thay đổi trong giá dự báo cho dầu, khí đốt tự nhiên và chất lỏng khí tự nhiên (NGL). Ngoài ra, mô hình tài chính hiện bao gồm 150 triệu đô la tiền thu được ròng dự kiến từ phần bán tài sản trung nguồn Pinon của Matador, dự kiến vào quý IV năm 2024. Tác động của việc mua lại Ameredev, kết thúc vào ngày 19 tháng 9 năm 2024, sớm hơn so với mô hình trước đó vào cuối quý III, cũng đã được tính vào các ước tính sửa đổi.
Nhà phân tích đã thực hiện những điều chỉnh nhỏ đối với dự báo quý III/2024, nâng chênh lệch giá dầu lên mức phí bảo hiểm 0,50 USD/thùng, phù hợp với chênh lệch lịch sử và hạ chênh lệch khí đốt tự nhiên xuống 0,05 USD/nghìn feet khối dưới mức chuẩn Henry Hub. Điều này giải thích cho việc Matador tiếp xúc với giá khí đốt tự nhiên Waha yếu hơn trong quý III/2024. Cuối cùng, chi phí khấu hao, cạn kiệt và khấu hao (DD&A) đã được tăng từ quý III/2024 đến quý II/2025 để phản ánh DD&A cao hơn liên quan đến tài sản Ameredev.
Trong các tin tức gần đây khác, Matador Resources Company đã thực hiện một số động thái chiến lược. Công ty đã tăng cổ tức tiền mặt hàng quý lên 25%, từ 0,20 đô la lên 0,25 đô la mỗi cổ phiếu, phản ánh tăng trưởng tài chính và triển vọng hoạt động của công ty. Ngoài ra, Matador đã hoàn thành đợt chào bán riêng lẻ trị giá 750 triệu USD bằng 6,25% trái phiếu không có bảo đảm cao cấp đến hạn vào năm 2033, chủ yếu nhằm trả nợ hiện tại.
Trong các diễn biến khác, Matador đã hoàn tất việc mua lại Ameredev, dự kiến sẽ tăng cường khả năng hoạt động và mở rộng danh mục tài sản của mình. Các nhà phân tích từ JPMorgan và Stephens đã chịu trách nhiệm Tăng Tỷ Trọng về những động thái này, nâng mục tiêu giá của họ cho Matador Resources lên lần lượt là 79,00 đô la và 76,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu.
Matador cũng đang xây dựng một cơ sở xử lý khí đông lạnh tại nhà máy Marlan, dự kiến sẽ hoạt động trong nửa đầu năm tới và đã chào đón Susan Ward vào hội đồng quản trị.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của KeyBanc về Matador Resources Company (NYSE: MTDR), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh. Tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 2 năm 2024, doanh thu của Matador ở mức 3.02 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu đáng chú ý là 16.81%. Khả năng sinh lời của công ty là rõ ràng, với biên lợi nhuận gộp là 80,33% và biên lợi nhuận hoạt động là 46,02%.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Matador đã tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Tỷ lệ P/E của công ty là 6,54 cho thấy nó có thể bị định giá thấp so với các công ty cùng ngành, mặc dù nó đang giao dịch ở tỷ lệ P / E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này có thể chỉ ra rằng thị trường đã định giá một số kỳ vọng tăng trưởng trong tương lai.
Điều đáng chú ý là 9 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ giảm trong giai đoạn Tăng Tỷ Trọng tới, phù hợp với cách tiếp cận thận trọng của KeyBanc trong việc hạ mục tiêu giá. Tuy nhiên, các nhà phân tích vẫn dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, hỗ trợ xếp hạng Overweight duy trì của KeyBanc.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 5 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Matador.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.