Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Hôm thứ Hai, Humana Inc. (NYSE: HUM) đã trải qua một sự thay đổi trong triển vọng cổ phiếu khi Jefferies điều chỉnh xếp hạng từ Mua sang Giữ. Công ty chăm sóc sức khỏe cũng thấy mục tiêu giá của nó giảm đáng kể xuống còn 253 đô la từ con số trước đó là 419 đô la.
Sự thay đổi này của công ty dịch vụ tài chính bắt nguồn từ những lo ngại về tác động tiềm tàng của sức hấp dẫn Humana's Stars, được coi là yếu tố quan trọng đối với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty vào năm 2026.
Nhà phân tích từ Jefferies chỉ ra rằng trong khi hiệu suất quý thứ ba của Humana được dự đoán là khả quan, bất kỳ vấn đề bổ sung nào liên quan đến tiện ích có thể làm tổn hại thêm uy tín quản lý. Hơn nữa, những bình luận ban đầu cho năm 2025 có thể cho thấy việc mở rộng biên lợi nhuận kém mạnh mẽ hơn, làm tăng thêm lập trường thận trọng.
Dự báo kết hợp kháng cáo Stars không thành công, dự kiến sẽ dẫn đến EPS năm 2027 sẽ không vượt qua EPS ước tính năm 2024, ngay cả khi phục hồi.
Mục tiêu giá sửa đổi là 253 đô la có tính đến kết quả tiềm năng của kháng cáo Stars, với nhà phân tích áp dụng cách tiếp cận trọng số xác suất cho các kịch bản khác nhau. Đánh giá này phản ánh sự công nhận về cả chất xúc tác tích cực và tiêu cực có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của Humana, bao gồm cả cuộc bầu cử sắp tới và tỷ lệ tạm ứng năm 2026.
Phân tích của Jefferies kết luận rằng sự cân bằng của các chất xúc tác tiềm năng cho Humana nghiêng về phía tiêu cực, điều này đã dẫn đến quyết định hạ cấp cổ phiếu và hạ thấp mục tiêu giá. Kết quả của kháng cáo Stars, có khả năng được giải quyết trong nửa đầu năm 2025, đã sẵn sàng là một yếu tố quyết định quan trọng đến quỹ đạo tài chính của công ty trong những năm tới.
Trong các tin tức gần đây khác, Humana Inc. đã phải đối mặt với những thay đổi đáng kể do Xếp hạng sao Medicare Advantage giảm đáng kể cho năm 2025. Piper Sandler đã hạ cấp cổ phiếu từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập, chịu ảnh hưởng của sự sụt giảm xếp hạng sao từ 94% xuống 25% thành viên trong các kế hoạch được xếp hạng 4.0+ sao.
Sự sụt giảm này phần lớn là do hợp đồng H5216 của Humana, chiếm khoảng 45% tổng số đăng ký Medicare Advantage của Humana.
Phân tích của Wells Fargo cho thấy Humana có thể phải đối mặt với cơn gió ngược doanh thu khoảng 2,9 tỷ USD do rủi ro tiềm ẩn đối với một số hợp đồng nhất định. Điều này có thể chuyển thành tác động 18,93 đô la đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu.
Để đối phó với những phát triển này, BofA Securities đã hạ cấp Humana từ Mua xuống Hoạt động kém hiệu quả, với lý do tác động doanh thu dự kiến do giảm các khoản thanh toán tiền thưởng từ Medicare. Tăng Tỷ Trọng/p>
Tuy nhiên, Barclays và TD Cowen đã duy trì xếp hạng Thừa cân và Mua tương ứng. Leerink Partners đã hạ cấp cổ phiếu của Humana từ Outperform xuống Market Perform do những lo ngại về hiệu suất trong tương lai xuất phát từ xếp hạng sao thấp hơn.
Bất chấp những thách thức này, Humana đang tích cực khám phá các lựa chọn để giảm thiểu cơn gió ngược doanh thu dự kiến cho năm 2026 liên quan đến xếp hạng Sao năm 2025. Những phát triển gần đây làm nổi bật bối cảnh phát triển cho Humana và các bên liên quan.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh Jefferies hạ cấp Humana Inc. (NYSE: HUM), dữ liệu InvestingPro gần đây cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình hiện tại của công ty. Bất chấp những lo ngại của nhà phân tích, Humana vẫn duy trì vị thế tài chính mạnh mẽ với vốn hóa thị trường là 28,9 tỷ USD. Hệ số P/E của công ty là 17,27 cho thấy nó vẫn được định giá ở mức hợp lý so với thu nhập của nó.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Humana "nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán", điều này có thể cung cấp một bộ đệm chống lại những thách thức tiềm ẩn được nêu trong báo cáo của Jefferies. Ngoài ra, công ty "đã tăng cổ tức trong 7 năm liên tiếp", thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong những thời điểm không chắc chắn.
Tuy nhiên, phù hợp với triển vọng thận trọng của nhà phân tích, một InvestingPro Tip khác lưu ý rằng "cổ phiếu đã bị ảnh hưởng lớn trong tuần qua", với dữ liệu cho thấy tổng lợi nhuận giá trong 1 tuần là -24,22%. Sự sụt giảm gần đây đã đẩy cổ phiếu của Humana xuống chỉ còn 45,24% so với mức cao nhất trong 52 tuần, có khả năng phản ánh phản ứng của thị trường đối với những lo ngại về thu nhập trong tương lai của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 9 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Humana.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.