Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Hôm thứ Tư, Deutsche Bank đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu của Constellium (NYSE: CSTM), một nhà sản xuất các sản phẩm và giải pháp nhôm, lên 22,00 đô la từ mục tiêu trước đó là 23,00 đô la, đồng thời nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Sự điều chỉnh này diễn ra trong bối cảnh lo ngại về xu hướng nhu cầu đối với hầu hết các thị trường cuối cùng mà Constellium phục vụ, dường như đã suy yếu trong quý thứ ba, đặc biệt là ở châu Âu và Hoa Kỳ, đặc biệt là trong lĩnh vực Công nghiệp. Nhà phân tích cũng lưu ý sự thiếu hiệu quả hoạt động đang diễn ra tại cơ sở Muscle Shoals của công ty.
Theo Deutsche Bank, ước tính thị trường hiện tại về hoạt động tài chính của công ty có thể quá lạc quan và việc điều chỉnh giảm của các nhà phân tích bên bán nên được dự đoán. Ngân hàng bày tỏ sự hoài nghi đối với hướng dẫn EBITDA năm 2025 của Constellium là 800 triệu euro, xem xét khả năng tăng trưởng hàng năm lên tới 100 triệu euro nhưng cũng thừa nhận tác động tiêu cực của các điều kiện kinh tế vĩ mô.
Deutsche Bank dự báo EBITDA điều chỉnh năm 2024 (không bao gồm độ trễ giá kim loại) cho Constellium ở mức 675 triệu euro, điều này gây nghi ngờ về khả năng đáp ứng hướng dẫn năm 2025 của công ty. Kết quả này dự kiến sẽ bị ảnh hưởng nhiều bởi môi trường kinh tế vĩ mô và tiềm năng cải thiện vào đầu năm 2025.
Mục tiêu giá mới là 22 đô la dựa trên ước tính EBITDA điều chỉnh năm 2025 đã sửa đổi là 784 triệu euro, giảm 2% so với ước tính trước đó. Tính toán mục tiêu giá tiếp tục áp dụng bội số EV / EBITDA 6,0x cho năm 2025. Công ty dự đoán rằng nhiều chi tiết hơn sẽ được cung cấp trong cuộc gọi thu nhập quý III của Constellium, với khả năng hiển thị rõ ràng hơn có thể sẽ xuất hiện với kết quả quý IV vào đầu năm 2025.
Trong một tin tức khác gần đây, Constellium SE đã công bố kết quả tài chính quý 2/2024, ghi nhận doanh thu giảm nhưng thu nhập ròng tăng so với cùng kỳ năm ngoái.
Công ty cũng đã thông báo bổ nhiệm Bradley L. Soultz làm Cố vấn đặc biệt cho Hội đồng quản trị. Ngoài ra, Constellium đã công bố một đợt chào bán riêng lẻ hai loại tiền tệ đối với các ghi chú không có bảo đảm cao cấp, bao gồm 300 triệu euro bằng tiền giấy bằng đồng euro và 350 triệu đô la tiền giấy bằng đô la Mỹ, cả hai đều đến hạn vào năm 2032.
Công ty vẫn lạc quan về việc đạt được EBITDA điều chỉnh hơn 800 triệu euro vào năm 2025. Việc bổ nhiệm Soultz được kỳ vọng sẽ tăng cường hoạch định chiến lược và hoạt động toàn cầu của Constellium. Những phát triển này cung cấp cái nhìn sâu sắc về hiệu suất gần đây của công ty và định hướng chiến lược của nó.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Deutsche Bank về Constellium (NYSE: CSTM), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh. Tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 2 năm 2024, Constellium đã báo cáo doanh thu 7.35 tỷ USD, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 10.02%. Điều này phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro, lưu ý rằng công ty "bị tỷ suất lợi nhuận gộp yếu".
Bất chấp những thách thức này, hệ số P/E của Constellium vẫn ở mức 13,32, cho thấy mức định giá tương đối khiêm tốn so với một số công ty cùng ngành. Điều này được hỗ trợ thêm bởi một InvestingPro Tip khác chỉ ra rằng "định giá ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ". Đây có thể được xem là một cơ hội tiềm năng cho các nhà đầu tư, đặc biệt là khi các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay.
Điều đáng chú ý là ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, điều này có thể báo hiệu niềm tin vào triển vọng tương lai của công ty. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 5 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Constellium.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.