Hôm thứ Sáu, Deutsche Bank đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu của Quaker Chemical Corporation (NYSE: KWR), giảm mục tiêu giá xuống còn 190 đô la từ mức 225 đô la trước đó, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi công bố thu nhập quý II của Quaker Chemical, chứng kiến EBITDA của công ty giảm 2% so với kỳ vọng và hướng dẫn EBITDA quý III thấp hơn khoảng 5% so với sự đồng thuận.
Biên lợi nhuận gộp của công ty tăng 200 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái lên 37,9%, đánh dấu quý thứ tám liên tiếp mở rộng biên lợi nhuận gộp so với cùng kỳ năm ngoái, nhờ chi phí nguyên liệu thô thấp hơn và việc thực hiện thương mại và hoạt động được cải thiện.
Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận không đạt con số dự kiến là 38,7%, dự kiến sẽ tương tự như quý I. Sự bỏ lỡ được cho là do sự mềm mại liên tục trong sản xuất công nghiệp, đặc biệt là ở khu vực châu Mỹ và EMEA.
Mặc dù tỷ suất lợi nhuận thấp hơn dự kiến, tỷ suất lợi nhuận gộp quý II của Quaker vẫn ở mức cao hơn trong phạm vi mục tiêu dài hạn là 37-38%. Nhìn về phía trước, Quaker dự đoán EBITDA quý III của mình sẽ phản ánh quý thứ hai, được thúc đẩy bởi sự cải thiện khối lượng tuần tự khiêm tốn ở châu Mỹ, không có sự gián đoạn của khách hàng và tăng trưởng ở khu vực Châu Á Thái Bình Dương. Công ty cũng hy vọng những chiến thắng kinh doanh mới sẽ giúp chống lại các điều kiện thị trường mềm.
Trong khi Quaker Chemical không cung cấp hướng dẫn cả năm, Deutsche Bank dự báo EBITDA quý IV giảm khiêm tốn 4% so với quý trước, cải thiện so với mức giảm 9% cùng kỳ năm trước. Ngân hàng nhấn mạnh mô hình kinh doanh của Quaker, được đặc trưng bởi cường độ dịch vụ, sự thân mật của khách hàng và cách tiếp cận tài sản nhẹ, rất phù hợp để đạt được tăng trưởng doanh số trên thị trường và mở rộng biên lợi nhuận gộp.
Hơn nữa, ngân hàng lưu ý khả năng phục hồi của công ty đối với suy thoái, do nguyên liệu thô chiếm 85% giá vốn hàng bán và 75% chi phí bán hàng, chung và quản lý có thể thay đổi. Mức định giá cũng được coi là hấp dẫn ở mức 10,5 lần EBITDA ước tính năm 2024, so với 21,6 lần đối với công ty cùng ngành sử dụng nhiều dịch vụ Ecolab, công ty giữ xếp hạng Hold.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo triển vọng điều chỉnh của Deutsche Bank đối với Quaker Chemical Corporation, đáng để xem xét những hiểu biết bổ sung có thể ảnh hưởng đến quan điểm của nhà đầu tư. Theo dữ liệu của InvestingPro, Quaker Chemical tự hào có vốn hóa thị trường là 3.02 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 24.52, điều chỉnh thành 23.01 dựa trên mười hai tháng qua kể từ quý 2 năm 2024. Doanh thu của công ty ghi nhận mức giảm nhẹ 4,14% so với cùng kỳ, phản ánh những thách thức được ghi nhận trong bài viết.
InvestingPro Tips làm nổi bật hồ sơ theo dõi mạnh mẽ của Quaker Chemical về lợi nhuận của cổ đông, với công ty đã tăng cổ tức trong 17 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 52 năm ấn tượng. Sự nhất quán này là một chỉ số về sự ổn định tài chính của Quaker và cam kết trả lại giá trị cho các cổ đông.
Hơn nữa, tài sản lưu động của công ty vượt qua các nghĩa vụ ngắn hạn cho thấy một bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, điều này rất quan trọng trong điều kiện kinh tế không chắc chắn. Điều quan trọng cần lưu ý là trong khi bốn nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, sự đồng thuận vẫn dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, một tâm lý phù hợp với triển vọng tích cực từ Deutsche Bank.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn trên hồ sơ của Quaker Chemical Corporation tại InvestingPro. Những lời khuyên này đi sâu hơn vào sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty, cung cấp những hiểu biết có giá trị cho những người xem xét đầu tư vào Quaker Chemical.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.