Hôm thứ Hai, Deutsche Bank đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Celanese Corporation (NYSE: CE), một công ty hóa chất và vật liệu đặc biệt toàn cầu, lên 160 đô la từ mức 172 đô la trước đó. Công ty vẫn giữ xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu.
Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Celanese công bố bất khả kháng đối với monome axit axetic và vinyl acetate ở Tây bán cầu, do sự gián đoạn hoạt động tại một số nhà cung cấp nguyên liệu thô.
Ngân hàng cũng đã sửa đổi ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý 2 cho Celanese, giảm 0,20 đô la, tương đương 7%, hiện ở mức 2,65 đô la. Con số này vẫn tăng 22% so với cùng kỳ năm ngoái. Dự báo EPS quý 3 cũng giảm 0,10 USD, tương đương 3%, xuống 3,30 USD, cho thấy mức tăng 32% so với cùng kỳ năm ngoái.
Chi phí dự kiến liên quan đến những thách thức sản xuất đang diễn ra và các vấn đề hoạt động khác tại mạng lưới chuỗi Acetyl Bờ Vịnh Hoa Kỳ của công ty đã được tính vào các ước tính sửa đổi này.
Do những điều chỉnh này, dự báo EPS của Deutsche Bank cho năm 2024 đã giảm 0,30 đô la, tương đương 3%, xuống còn 11,30 đô la, tăng 28% so với năm trước. Tuy nhiên, ước tính EPS của ngân hàng cho năm 2025 và 2026 vẫn không thay đổi ở mức 14,00 đô la và 16,00 đô la, phản ánh mức tăng lần lượt là 24% và 14%.
Việc giảm mục tiêu giá xuống còn 160 đô la, mang lại mức tăng 9%, cũng bị ảnh hưởng bởi nhiều lần nén gần đây giữa các công ty cùng ngành của Celanese. Mặc dù mục tiêu đã điều chỉnh, Deutsche Bank xem định giá là công bằng, với giao dịch cổ phiếu ở mức 12,8 lần EPS ước tính năm 2024 và gấp 10,9 lần EBITDA dự kiến năm 2025. Ngân hàng cũng lưu ý rằng bảng cân đối kế toán của Celanese vẫn được sử dụng đòn bẩy, với tỷ lệ nợ ròng/EBITDA dự kiến là 4,2 vào cuối năm 2024.
Trong một tin tức khác gần đây, Celanese Corporation đã phải đối mặt với những thách thức sản xuất đáng kể do gián đoạn chuỗi cung ứng. Công ty tuyên bố Bất khả kháng, dẫn đến dự kiến giảm 15-20% sản lượng axit axetic và monome vinyl acetate (VAM) quý II.
BofA Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Celanese lên 144 USD, duy trì xếp hạng Kém hiệu quả do lo ngại về chi phí đơn vị tăng và tỷ suất lợi nhuận giảm. Công ty dự đoán EBITDA có thể đạt 20 triệu đô la, chiếm khoảng 3% ước tính quý II của Celanese.
Citi đã nhắc lại xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu Celanese với mục tiêu giá 167 USD. Các nhà phân tích từ BMO Capital Markets, RBC Capital và Baird cũng đã cập nhật triển vọng của họ, với mục tiêu giá được nâng lên lần lượt là 158 đô la, 176 đô la và 180 đô la. Những điều chỉnh này phản ánh kỳ vọng của họ về khả năng phục hồi và tiềm năng tăng trưởng của công ty bất chấp những thách thức hiện tại.
Bất chấp những khó khăn này, Celanese vẫn duy trì hướng dẫn năm tài chính 2024, với dự báo EPS là 11-12 đô la và hướng dẫn quý II được đặt ở mức 2,60-3,00 đô la EPS. Các thương vụ mua lại chiến lược của công ty, chẳng hạn như kinh doanh vật liệu và di động của DuPont, và tập trung vào việc giảm nợ và tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ, dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng thu nhập dài hạn và trả lại giá trị cho các cổ đông. Những phát triển gần đây nhấn mạnh tình hình tài chính ổn định của Celanese trong bối cảnh điều kiện hoạt động đầy thách thức.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.