Kỳ vọng cắt giảm lãi suất giảm mạnh trước bài phát biểu của Chủ tịch Powell tại hội nghị Jackson Hole
Vào thứ Tư, Roth / MKM duy trì xếp hạng Mua trên Riley Exploration Permian Inc. (NYSE: REPX) với mục tiêu giá nhất quán là 49,50 đô la. Công ty đã điều chỉnh dự báo thu nhập quý III/2024 cho công ty, với lý do giá dầu thô và khí đốt tự nhiên thấp hơn dự kiến.
Giá dự đoán được đặt ở mức 83,00 USD/thùng đối với dầu thô và 2,35 USD/MMBtu đối với khí đốt tự nhiên. Tuy nhiên, giá thực tế ghi nhận lần lượt là 75,27 USD/thùng và 2,11 USD/MMBtu.
Các ước tính sửa đổi cho quý III/2024 bao gồm thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ở mức 1,55 đô la, dòng tiền trên mỗi cổ phiếu (CFPS) ở mức 2,55 đô la và thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) ở mức 66,4 triệu đô la.
Những con số này thể hiện sự sụt giảm so với ước tính trước đó là 1,81 đô la cho EPS, 2,81 đô la cho CFPS và 72,4 triệu đô la cho EBITDA. Bất chấp những điều chỉnh này, ước tính sản lượng trong cùng kỳ vẫn ở mức 21.527 thùng dầu tương đương (BOE) mỗi ngày.
Roth / MKM dự báo Riley Exploration sẽ tạo ra 69 triệu đô la dòng tiền tự do cho năm 2024, sau khi tính cổ tức. Công ty cũng nhấn mạnh đòn bẩy nợ thấp của công ty, với tỷ lệ nợ trên EBITDA chỉ 1,2 lần. Công ty phân tích đang hướng tới bản cập nhật quý III/2024, đặc biệt tập trung vào kết quả khoan và hoàn thành của công ty. Riley Exploration trước đó đã hướng dẫn rằng họ dự kiến sẽ khoan 10 đến 12 giếng, hoàn thành 1 đến 3 và chuyển 4 đến 7 giếng để bán trong quý.
Trong quý II/2024, Riley Exploration đã báo cáo hiệu suất vượt trội trong sản lượng giếng kế thừa so với dự báo nội bộ. Công ty cũng ghi nhận hiệu quả liên tục và tiết kiệm chi phí trong các hoạt động khoan và hoàn thành, do việc sử dụng khóa kéo, thời gian khoan nhanh hơn và giá cả thuận lợi cho các dịch vụ và thiết bị mỏ dầu. Roth / MKM rất muốn xem liệu những xu hướng tích cực này có tồn tại hay không.
Riley Exploration được Roth / MKM ưa chuộng vì nhiều lý do: thực hiện mạnh mẽ việc khoan và hoàn thành dự kiến sẽ mang lại mức tăng sản lượng 15% so với cùng kỳ năm ngoái, đòn bẩy nợ thấp của công ty và tỷ suất cổ tức mạnh mẽ là 5,2%.
Trong các tin tức gần đây khác, Truist Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của mình cho Riley Exploration Permian Inc., giảm từ 48 đô la xuống còn 45 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua tích cực. Thay đổi này phản ánh các cập nhật trong mô hình tài chính của công ty, bao gồm dự báo giá sửa đổi và dự báo cho năm 2024 đến năm 2026.
Mục tiêu giá mới được xác định bằng cách sử dụng phương pháp định giá kép, bao gồm bội số gấp 3,5 lần trên EBITDAX ước tính năm 2025 là 319 triệu đô la và giả định Dòng tiền tự do trên giá trị doanh nghiệp là 14,0%.
Riley Exploration Permian gần đây đã báo cáo một khởi đầu đầy hứa hẹn cho năm 2024, với sản lượng dầu ròng tăng 4% so với quý trước và dòng tiền hoạt động tăng 7% trước khi thay đổi vốn lưu động. Công ty đã chuyển đổi thành công 40% dòng tiền đó thành dòng tiền tự do. Ngoài ra, nó đã mua lại 13.900 mẫu Anh ròng liền kề ở Hạt Eddy, New Mexico, dự kiến sẽ tăng cường các địa điểm khoan và cơ sở hạ tầng.
Dự án RPC Power của công ty đang tiến triển, với các dự báo sẽ đáp ứng gần như tất cả nhu cầu điện cho các hoạt động của công ty tại Quận Yoakum. Công ty cũng đã khoan bảy giếng lưới trong quý đầu tiên và có kế hoạch sớm nối lại hoạt động khoan. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng dự án New Mexico sẽ mất thời gian để hoạt động đầy đủ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung chiều sâu cho phân tích của Roth / MKM về Riley Exploration Permian Inc. (NYSE: REPX). Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 601,73 triệu đô la, với tỷ lệ P / E là 5,6, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó. Điều này phù hợp với xếp hạng Mua của Roth / MKM và triển vọng tích cực của họ về công ty.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy REPX đã duy trì mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 24,09% trong mười hai tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 77,0%. Những con số này hỗ trợ niềm tin của Roth / MKM vào hiệu quả hoạt động và tiềm năng tăng trưởng của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng REPX đã tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp, điều này phù hợp với sự nhấn mạnh của Roth / MKM về tỷ suất cổ tức hấp dẫn của công ty. Ngoài ra, mẹo chỉ ra rằng REPX có lãi trong mười hai tháng qua củng cố lập trường tích cực của công ty đối với sức khỏe tài chính của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 4 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về tiềm năng đầu tư của REPX.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.