Cổ phiếu Catalent đối mặt với sự hạ cấp khi việc mua lại kết thúc, khả năng hiển thị vẫn thấp - Baird

Hôm thứ Ba, Baird đã hạ xếp hạng đối với cổ phiếu Catalent (NYSE: CTLT) từ Outperform xuống Trung lập, đặt mục tiêu giá là 63,50 đô la. Việc điều chỉnh diễn ra sau giai đoạn khó khăn trong hoạt động của công ty, vốn đã chứng kiến sự sụt giảm doanh thu và lợi nhuận trong năm tài chính 2023.

Catalent phải đối mặt với việc sử dụng không đúng năng lực sản xuất, các vấn đề pháp lý tại một số cơ sở và sự chậm trễ trong báo cáo tài chính sau khi hoạt động kinh doanh tăng vọt do đại dịch do sản xuất vắc xin COVID-19.

Tuy nhiên, công ty đã kết thúc năm tài chính 2024 một cách tích cực, với doanh thu và tỷ suất lợi nhuận được cải thiện, phần lớn là do thành công trong mảng Sinh học, phát triển kinh doanh chưa từng có và giảm đòn bẩy tài chính. Bất chấp những cải thiện này, dòng tiền tự do của Catalent trong quý IV năm tài chính 24 thấp hơn kỳ vọng, do sự gia tăng tài sản hợp đồng từ sự phát triển kinh doanh mạnh mẽ.

Đề nghị mua lại đang chờ xử lý của Catalent là 63,50 USD/cổ phiếu của Novo Holding, được công bố trước ngày 5/2/2024, đã dẫn đến việc thiếu bình luận, quyền truy cập hoặc hướng dẫn cập nhật từ công ty trong ba quý. Hơn nữa, khả năng hiển thị của các tồn đọng được báo cáo trong FY24 10-K đã giảm so với năm trước, điều này đã ảnh hưởng đến niềm tin vào mô hình tài chính.

Baird dự kiến thỏa thuận mua lại sẽ được hoàn tất vào cuối năm dương lịch 2024. Tuy nhiên, do không thể tự tin định giá dự án trong trường hợp thương vụ không diễn ra như mong đợi, Baird đã quyết định áp dụng lập trường thận trọng. Công ty thừa nhận khả năng đánh giá lại vị trí của mình nếu thỏa thuận thất bại và Catalent cung cấp triển vọng công ty cập nhật và dự báo sửa đổi.

Trong các tin tức gần đây khác, Catalent, Inc. đã báo cáo kết quả tài chính quý IV và năm tài chính. Thu nhập và doanh thu quý 4 của công ty vượt quá dự đoán của các nhà phân tích, với thu nhập được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,65 đô la và doanh thu được báo cáo ở mức 1,30 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng 23% so với cùng kỳ năm ngoái.

Phân khúc Biologics của Catalent đã chứng minh sự tăng trưởng đáng kể, với doanh thu tăng 51% so với cùng kỳ năm ngoái lên 605 triệu đô la. Ngoài ra, doanh thu mảng Dược phẩm và Sức khỏe Người tiêu dùng tăng 7% lên 697 triệu USD.

EBITDA đã điều chỉnh trong quý tăng hơn gấp đôi lên 305 triệu đô la, so với năm trước. Trong cả năm tài chính 2024, Catalent báo cáo doanh thu ròng là 4,38 tỷ USD, tăng 3% so với năm tài chính 2023. Tuy nhiên, công ty đã công bố khoản lỗ ròng 1,04 tỷ đô la trong năm, chủ yếu là do chi phí suy giảm lợi thế thương mại.

Trong những diễn biến quan trọng khác, Catalent hiện đang được Novo Holdings mua lại trong một thỏa thuận trị giá 16,5 tỷ USD được công bố vào đầu năm nay, dự kiến hoàn tất vào cuối năm 2024. Đây là những phát triển gần đây trong công ty.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi Catalent (NYSE: CTLT) vượt qua những thách thức hoạt động và đề nghị mua lại đang chờ xử lý, các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của nó. Theo dữ liệu gần đây từ InvestingPro, Catalent có vốn hóa thị trường là 10,84 tỷ USD và đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá bằng 97,63% mức đỉnh này. Bất chấp những thất bại trong năm tài chính trước đó, Catalent đã cho thấy mức tăng trưởng doanh thu 23,32% trong quý cuối cùng của năm tài chính 2024, kết thúc năm với doanh thu 4,381 tỷ USD.

InvestingPro Tips cho thấy thu nhập ròng của Catalent dự kiến sẽ tăng trong năm nay và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi. Đây là một bước ngoặt đáng chú ý khi xem xét công ty không có lãi trong mười hai tháng qua. Ngoài ra, tài sản lưu động của Catalent vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cung cấp một tấm đệm cho nhu cầu hoạt động. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định, điều đáng chú ý là cổ phiếu thường giao dịch với độ biến động giá thấp. Những hiểu biết này, cùng với hơn 8 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Catalent, có thể cung cấp bối cảnh có giá trị cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu của công ty trong bối cảnh điều chỉnh xếp hạng gần đây của Baird và quá trình mua lại đang diễn ra.

Đối với những người tìm kiếm một phân tích sâu hơn, bộ đầy đủ các Mẹo InvestingPro cho Catalent có thể được tìm thấy tại: https://vn.investing.com/pro/CTLT, cung cấp một cái nhìn toàn diện về triển vọng tài chính và hiệu suất cổ phiếu của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.