TP.HCM hướng đến xây dựng trung tâm tái chế pin xe điện quy mô lớn
Hôm thứ Năm, Stifel duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu của Xử lý dữ liệu tự động (NASDAQ: ADP) nhưng đã tăng mục tiêu giá lên 305 đô la từ 287 đô la. Sự điều chỉnh này diễn ra sau kết quả kinh doanh quý I của ADP, cho thấy tăng trưởng doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) vượt kỳ vọng của thị trường. Công ty đã báo cáo doanh thu tăng 7,0% so với cùng kỳ năm ngoái về tiền tệ không đổi (cc) và EPS tăng 12,4%, vượt qua ước tính đồng thuận.
Triển vọng tài chính được cải thiện một phần là do việc duy trì Dịch vụ Nhà tuyển dụng (ES) tốt hơn dự đoán và đặt chỗ của Tổ chức Nhà tuyển dụng Chuyên nghiệp (PEO), có liên quan đến tăng trưởng Nhân viên tại nơi làm việc (WSE).
Hơn nữa, tiền của khách hàng đóng góp tích cực, mặc dù không có hướng dẫn hàng quý nào được cung cấp cho số liệu này. Dự báo cho năm tài chính 2025 đã được cập nhật để phản ánh những tác động ngắn hạn của việc mua lại Phần mềm Lực lượng Lao động (WFS) và hiệu suất quý đầu tiên.
Dự báo tăng trưởng doanh thu của ADP cho năm tài chính 25 đã tăng 100 điểm cơ bản, khoảng 200 triệu USD, lên 6-7%. Sự gia tăng này được cho là do việc mua lại WFS và sức mạnh quan sát được trong quý đầu tiên.
Tuy nhiên, sự cải thiện kỳ vọng về biên EBIT đã được thu hẹp từ mức tăng 60-80 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 30-50 điểm cơ bản. Bản sửa đổi này chiếm khoảng 50 triệu đô la trong những cơn gió ngược liên quan đến mua lại, được giảm thiểu một phần bởi kết quả quý đầu tiên.
Ước tính tăng trưởng EPS cho năm tài chính 25 đã được hạ 100 điểm cơ bản xuống 7-9%. Sự điều chỉnh này phản ánh các yếu tố nói trên và giảm nhẹ lãi suất tiền của khách hàng, lên tới khoảng 10 triệu đô la.
Mặc dù quý đầu tiên yếu theo mùa, ADP đã trải qua lượng đặt phòng mạnh mẽ trên tất cả các phân khúc. Tuyển dụng cùng một cửa hàng, được đo bằng trả tiền cho mỗi lần nhấp chuột (PPC), phù hợp với kỳ vọng, cho thấy thị trường việc làm vẫn ổn định.
Báo cáo cho thấy kết quả quý đầu tiên của ADP là vững chắc và ổn định, phù hợp với dự đoán của thị trường. Cổ phiếu này dự kiến sẽ tiếp tục mô hình giao dịch phòng thủ do khả năng dự đoán của mô hình kinh doanh, hỗ trợ tăng trưởng thu nhập một con số cao và mang lại tỷ suất cổ tức khoảng 2%.
Mục tiêu giá cổ phiếu mới là 305 đô la thể hiện dự báo dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập cố định trên EPS CY26 ước tính.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.