Vào thứ Hai, CLSA duy trì xếp hạng Outperform trên Bharti Airtel Ltd, với mục tiêu giá ổn định là 1,820.00 INR. Phân tích của công ty nhấn mạnh rằng doanh thu quý II năm tài chính 2025 (2QFY25) của Airtel Châu Phi và Ebitda đã giảm 3% -9% so với cùng kỳ năm ngoái (YoY), nhưng cho thấy sự cải thiện 5% -8% theo quý (QoQ), lần lượt đạt 1,2 tỷ USD và 564 triệu USD.
Xét về tiền tệ không đổi, bộ phận châu Phi đã chứng kiến doanh thu tăng 21% YoY và Ebitda tăng 16% YoY, vượt qua dự báo của CLSA.
Báo cáo cũng chỉ ra sự tăng trưởng đáng kể về dữ liệu và doanh thu tiền di động, tăng 29% -30% so với cùng kỳ năm ngoái. Mặc dù số thuê bao châu Phi bổ sung ròng giảm 74% YoY, tổng cộng 156,6 triệu, doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (Arpu) đã tăng 10% YoY và 5% QoQ lên 2,3 đô la Mỹ. Sự mất giá của đồng naira trong năm tài chính vừa qua đã dẫn đến khoản lỗ ngoại hối đáng kể là 71 triệu đô la Mỹ, sau khi mất 770 triệu đô la Mỹ trong năm tài chính 24.
Dòng tiền tự do của Airtel Châu Phi trong quý II năm tài chính 25 mạnh mẽ ở mức 395 triệu đô la Mỹ và tỷ lệ truyền ở mức thoải mái gấp 2,3 lần Ebitda. Bình luận của CLSA nhấn mạnh rằng trong khi châu Phi đóng góp 25% hoạt động hợp nhất của Bharti Airtel, thị trường Ấn Độ vẫn là yếu tố quyết định chính đối với định giá cổ phiếu của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của CLSA về Bharti Airtel Ltd, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức ấn tượng 120,5 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực viễn thông. Điều này phù hợp với InvestingPro Tip rằng Bharti Airtel là một "công ty nổi bật trong ngành Dịch vụ Viễn thông Không dây".
Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2025 là 18.11 tỷ USD, với tốc độ tăng trưởng 5.06%. Sự tăng trưởng này, mặc dù khiêm tốn, hỗ trợ triển vọng tích cực về hiệu suất của Airtel Châu Phi được đề cập trong báo cáo CLSA. Hơn nữa, biên lợi nhuận gộp 63,26% cho thấy khả năng tạo ra lợi nhuận mạnh mẽ từ các hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình.
Điều thú vị là InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Bharti Airtel đã "tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp", điều này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Tuy nhiên, nó cũng lưu ý rằng cổ phiếu đang "giao dịch ở bội số thu nhập cao" và "giao dịch ở tỷ lệ P / E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn". Điều này được chứng minh bằng hệ số P/E hiện tại là 95,31, cho thấy các nhà đầu tư đang trả phí bảo hiểm cho triển vọng tăng trưởng trong tương lai.
Hiệu suất cổ phiếu của công ty rất đáng chú ý, với tổng lợi nhuận giá một năm là 81,87% theo dữ liệu mới nhất. "Lợi nhuận cao trong năm qua" này là một mẹo InvestingPro khác nhấn mạnh tâm lý tích cực của thị trường đối với Bharti Airtel.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 16 lời khuyên bổ sung cho Bharti Airtel, cung cấp một cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị trí thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.