Citi đã tăng mục tiêu giá cho PACCAR Inc (NASDAQ: PCAR), nhà sản xuất xe tải hạng nặng hàng đầu, lên 108,00 đô la từ 100,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.
Sự điều chỉnh này diễn ra khi công ty dự kiến sẽ công bố dự báo thị trường xe tải hạng nặng (HDT) ban đầu cho năm 2025 trên khắp Hoa Kỳ, Canada, Châu Âu và Nam Mỹ.
PACCAR được dự đoán sẽ thiết lập một phạm vi thận trọng cho doanh số bán xe tải Class 8 năm 2025 của Mỹ và Canada, ước tính từ 220.000 đến 260.000 chiếc. Dự báo này thấp hơn một chút so với dự báo 243.000 của ACT Research và ước tính riêng của Citi là 250.000.
Tổ chức tài chính tin rằng bình luận của PACCAR về giá xe tải và kỳ vọng lợi nhuận cho năm 2025 có thể tác động đáng kể đến mô hình tài chính của họ, miễn là hướng dẫn về khối lượng không vượt quá hoặc không vượt quá mong đợi.
Mục tiêu giá sửa đổi phản ánh tỷ lệ chiết khấu giả định thấp hơn, nhưng Citi vẫn thận trọng, trích dẫn rủi ro giảm giá tiềm ẩn đối với giá xe tải và tỷ suất lợi nhuận của PACCAR trong năm tới. Báo cáo cũng lưu ý rằng những khó khăn kéo dài trên thị trường vận tải hàng hóa có thể ảnh hưởng đến khả năng đầu tư vào xe mới của các tài xế xe tải trước năm 2026, có khả năng ảnh hưởng đến doanh số bán hàng của PACCAR. Triển vọng thận trọng này củng cố quyết định của Citi tiếp tục xếp hạng Trung lập bất chấp mục tiêu giá tăng.
Trong các tin tức gần đây khác, PACCAR đã báo cáo kết quả tài chính quý II mạnh mẽ, với doanh thu đạt 8,8 tỷ đô la và thu nhập ròng là 1,12 tỷ đô la. PACCAR Parts chứng kiến doanh thu tăng lên 1,7 tỷ USD, tự hào với tỷ suất lợi nhuận gộp cao 30,3%.
Mặc dù thị trường xe tải mềm hơn ở châu Âu, xe tải DAF của công ty vẫn duy trì hiệu suất mạnh mẽ. PACCAR cũng đang đầu tư chiến lược vào công nghệ xe điện thông qua liên doanh pin. Tuy nhiên, BofA Securities và Truist Securities đều giảm mục tiêu giá cho PACCAR xuống còn 107 USD, duy trì xếp hạng trung lập và giữ xếp hạng tương ứng do EPS điều chỉnh giảm 8% YoY gần đây xuống còn 2,13 USD và biên lợi nhuận gộp giảm 80 điểm cơ bản xuống 18%.
Trong quý III sắp tới, PACCAR dự kiến tỷ suất lợi nhuận gộp sẽ giảm xuống còn 17% và giao hàng bằng xe tải sẽ nằm trong khoảng từ 43 nghìn đến 44 nghìn chiếc. Những phát triển gần đây phản ánh sự suy giảm tiềm năng trong sản xuất xe tải của công ty, trước đó đã chứng kiến sự mở rộng biên lợi nhuận gộp là 720 điểm cơ bản trong ba năm qua.
Ngoài ra, PACCAR Inc. đã công bố cổ tức tiền mặt hàng quý thường xuyên là ba mươi xu (0,30 đô la) cho mỗi cổ phiếu, tiếp tục thực hành trả lại giá trị cho các cổ đông của PACCAR.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các chỉ số tài chính và vị thế thị trường của PACCAR cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Citi. Theo dữ liệu của InvestingPro, PACCAR tự hào có vốn hóa thị trường là 53,89 tỷ USD và tỷ lệ P/E là 10,9, cho thấy mức định giá tương đối hấp dẫn. Điều này phù hợp với InvestingPro Tip chỉ ra rằng PACCAR đang "Giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn", điều này có thể hỗ trợ mục tiêu giá tăng của Citi.
Tuy nhiên, một InvestingPro Tip khác lưu ý rằng "Các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm nay", điều này có thể giải thích lập trường thận trọng của Citi và duy trì xếp hạng Trung lập. Dự báo này phù hợp với những lo ngại về rủi ro giảm giá tiềm ẩn đối với giá xe tải và tỷ suất lợi nhuận.
Trên một lưu ý tích cực, tỷ lệ cổ tức của PACCAR đứng ở mức 4,28%, với công ty đã "duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp" theo InvestingPro Tip. Lịch sử cổ tức nhất quán này có thể mang lại sự ổn định cho các nhà đầu tư trong bối cảnh các điều kiện thị trường không chắc chắn được mô tả trong báo cáo của Citi.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 mẹo bổ sung cho PACCAR, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.