Hôm thứ Tư, Citi đã hạ cấp cho Trung tâm Sáp Châu Âu (NASDAQ: EWCZ) từ xếp hạng Mua xuống Trung lập, điều chỉnh mục tiêu giá đáng kể xuống còn 5,50 đô la, giảm mạnh so với mức 16,00 đô la trước đó. Quyết định này được đưa ra sau thông báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý II của công ty.
Doanh số quý II của European Wax Center thấp hơn một chút so với sự đồng thuận và mặc dù EBITDA vượt kỳ vọng, nhưng việc ban lãnh đạo giảm đáng kể hướng dẫn bán hàng năm tài chính 2024 và dự báo tăng trưởng cửa hàng mới đã làm dấy lên lo ngại.
Công ty viện dẫn áp lực kinh tế vĩ mô và cũng tuyên bố phục hồi chức vụ của cựu Giám đốc điều hành David Berg. Những thay đổi này diễn ra khi các sáng kiến của công ty nhằm thu hút khách hàng mới đã không chuyển thành tăng trưởng doanh số bán hàng trên toàn hệ thống dự kiến.
Phân tích của Citi cho thấy rằng việc thiếu khả năng hiển thị thu nhập hiện tại và khả năng giảm bội số của cổ phiếu có thể hạn chế tiềm năng tăng giá của cổ phiếu European Wax Center. Công ty tin rằng hồ sơ rủi ro / phần thưởng cho cổ phiếu được cân bằng ở mức hiện tại, cho thấy lập trường trung lập về hiệu suất trong tương lai của cổ phiếu.
Trong các tin tức gần đây khác, Trung tâm Sáp Châu Âu (EWC) đã báo cáo doanh số bán hàng trên toàn hệ thống tăng 2,3%, đạt 260,2 triệu đô la trong cuộc gọi thu nhập quý II năm tài chính 2024 của họ. Mặc dù môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức, công ty đã chứng kiến doanh số bán hàng cùng cửa hàng tăng 1,6% và tỷ suất lợi nhuận gộp cải thiện lên 73,2%. Tuy nhiên, EBITDA điều chỉnh giảm 2,6% do chi phí quảng cáo cao hơn, dẫn đến việc EWC phải điều chỉnh hướng dẫn tài chính cho năm 2024.
EWC có kế hoạch mở rộng thí điểm triệt lông bằng laser thành công sang các tiểu bang khác và tập trung vào việc thúc đẩy khách mới, kích hoạt lại những khách đã mất hiệu lực và nâng cao trải nghiệm của khách. Công ty dự kiến sẽ mở 27 đến 32 trung tâm mới và đạt được doanh thu toàn hệ thống từ 930 triệu đến 950 triệu đô la.
Mặc dù có một số điểm nổi bật giảm giá như giảm năng suất ở một số khu vực địa lý nhất định và giảm khách theo từng giai đoạn, EWC vẫn lạc quan về các cơ hội thị trường dài hạn và sức mạnh mạng lưới nhượng quyền. Họ đang điều chỉnh chiến lược của mình để tập trung vào việc thúc đẩy khách hàng và giao dịch mới trong bối cảnh môi trường kinh tế vĩ mô mềm hơn.
Cuối cùng, EWC đã chứng kiến sự gia tăng 22% về nhận thức về thương hiệu và tiếp tục dẫn đầu về thị phần. Công ty có kế hoạch sử dụng các chiến lược quảng cáo để thu hút khách mới và mất hiệu lực mà không ảnh hưởng đến đề xuất giá trị của thương hiệu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh Citi gần đây đã hạ cấp Trung tâm Sáp Châu Âu, dữ liệu thời gian thực và thông tin chi tiết từ InvestingPro có thể cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư xem xét tương lai của cổ phiếu. Ban lãnh đạo của công ty đã tích cực mua lại cổ phiếu, như được chỉ ra bởi một trong những Mẹo InvestingPro. Điều này có thể báo hiệu sự tự tin từ ban lãnh đạo vào giá trị nội tại của công ty, bất chấp những thất bại gần đây. Ngoài ra, công ty dự kiến sẽ thấy tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay, điều này có thể mang lại một số lạc quan về tiềm năng thu nhập của nó.
Từ quan điểm định giá, Trung tâm Sáp Châu Âu đang giao dịch với tỷ lệ P / E là 39,49, điều chỉnh xuống mức thấp hơn 27,92 khi nhìn vào mười hai tháng qua kể từ quý 1 năm 2024, theo Dữ liệu InvestingPro. Điều này cho thấy rằng mặc dù cổ phiếu có vẻ đắt dựa trên thu nhập trong quá khứ, nhưng nó có thể được định giá hợp lý hơn khi xem xét thu nhập dự kiến. Công ty cũng tự hào có biên lợi nhuận gộp cao 72,33% trong cùng kỳ, phản ánh khả năng kiểm soát chi phí mạnh mẽ so với doanh thu.
Tuy nhiên, cổ phiếu này đã phải đối mặt với sự sụt giảm giá đáng kể, giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần và đã giảm hơn 60% trong năm ngoái. Các nhà đầu tư cần lưu ý rằng trong khi tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy sự ổn định tài chính, cổ phiếu đã chịu áp lực đáng kể. Đối với những người quan tâm đến phân tích chuyên sâu hơn, có 15 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn có thể cung cấp thêm hướng dẫn về cổ phiếu của Trung tâm Sáp Châu Âu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.