Hôm thứ Năm, TD Cowen đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Paycom Software (NYSE: NYSE:PAYC), giảm mục tiêu giá xuống còn 147 đô la từ 170 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn một cách tiếp cận thận trọng đối với các sáng kiến chiến lược của công ty là lý do cho việc giảm giá mục tiêu. Các ước tính doanh thu sửa đổi phản ánh một lập trường thận trọng nhẹ, mặc dù kỳ vọng về doanh thu thả nổi đã tăng nhẹ.
Mục tiêu giá mới dựa trên bội số 3,8 lần của tỷ lệ giá trị doanh nghiệp CY25E trên doanh số (EV / S) dự kiến hoặc bội số 25,7 lần của giá trị doanh nghiệp dự kiến trên dòng tiền tự do (EV / FCF). Dự báo của công ty về tăng trưởng của Paycom không bao gồm thả nổi hiện được đặt ở mức 10,4% cho năm tài chính 2024 và 13,5% cho năm tài chính 2025. Những dự báo này là một phần của các ước tính cập nhật dẫn đến công bố thu nhập quý II của công ty.
Hơn nữa, việc điều chỉnh EBITDA điều chỉnh (thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao) là tối thiểu và phản ánh việc quản lý chi phí được cải thiện, đặc biệt là trong bán hàng và tiếp thị. Các ước tính cập nhật cũng kết hợp các kỳ vọng lãi suất quỹ liên bang mới nhất, rất quan trọng đối với việc lập kế hoạch và dự báo tài chính.
Paycom Software chuyên cung cấp các giải pháp phần mềm quản lý nguồn nhân lực toàn diện, dựa trên đám mây và đã được các nhà đầu tư giám sát chặt chẽ về hiệu suất và định hướng chiến lược. Bản cập nhật từ TD Cowen đến khi các nhà đầu tư hướng tới kết quả tài chính hàng quý sắp tới của công ty, tìm cách hiểu ý nghĩa của các sáng kiến và điều kiện thị trường của công ty đối với sức khỏe tài chính của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Paycom Software đã chứng kiến những thay đổi đáng kể trong cơ cấu lãnh đạo của mình, cùng với những phát triển tài chính đáng chú ý. Công ty đã báo cáo doanh thu tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 500 triệu đô la, với thu nhập ròng và EBITDA đã điều chỉnh vượt kỳ vọng lần lượt là 247 triệu đô la và gần 230 triệu đô la. Bất chấp kết quả mạnh mẽ, Paycom vẫn duy trì doanh thu cả năm 2024 và hướng dẫn EBITDA đã điều chỉnh, dự kiến doanh thu từ 1.860 tỷ USD đến 1.885 tỷ USD và EBITDA điều chỉnh từ 720 triệu USD đến 730 triệu USD.
Một số điều chỉnh của các nhà phân tích theo sau những phát triển này. BMO Capital duy trì xếp hạng Hiệu suất thị trường sau khi đồng Giám đốc điều hành từ chức, với lý do những thách thức do áp lực kinh tế vĩ mô và các lĩnh vực trọng tâm chiến lược. Mizuho đã giảm mục tiêu giá đối với cổ phiếu Paycom xuống còn 170 USD, duy trì lập trường trung lập, với lý do những thách thức như việc ăn thịt sản phẩm Beti và những cơn gió ngược kinh tế vĩ mô tiềm ẩn. Tương tự, TD Cowen đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu xuống còn 170 đô la do hướng dẫn doanh thu thấp hơn dự kiến cho năm tài chính 24.
Ngoài việc cập nhật tài chính, Paycom đã trải qua những thay đổi lớn về lãnh đạo, bao gồm việc bổ nhiệm COO mới, Randy Peck, người có hơn 34 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực quản lý tiền lương và nguồn nhân lực. Các chương trình khuyến mãi khác bao gồm Matt Paque lên Giám đốc Pháp lý và Jennifer Kraszewski lên Giám đốc Nhân sự.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh TD Cowen sửa đổi triển vọng tài chính của Paycom Software (NYSE: PAYC), dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các chỉ số hiệu suất và định giá hiện tại của công ty. Vốn hóa thị trường của Paycom ở mức khoảng 8 tỷ đô la, với tỷ lệ P / E là 17,43, cho thấy mức định giá cân bằng thu nhập với kỳ vọng của thị trường. Đáng chú ý, công ty có biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 86,55% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, nhấn mạnh hiệu quả của nó trong việc tạo ra doanh thu so với giá vốn hàng bán.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Paycom nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cho thấy vị thế thanh khoản mạnh mẽ có thể là yếu tố trấn an các nhà đầu tư đánh giá sức khỏe tài chính của công ty. Ngoài ra, Paycom đã tích cực mua lại cổ phiếu, một động thái thường phản ánh niềm tin của ban lãnh đạo vào triển vọng của công ty và có thể thuận lợi cho giá trị cổ đông.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp một loạt các mẹo bổ sung — có thêm 14 Mẹo InvestingPro có sẵn cho Paycom, bao gồm thông tin chi tiết về tăng trưởng thu nhập và xu hướng hiệu suất cổ phiếu. Độc giả quan tâm có thể tận dụng ưu đãi đặc biệt bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Những hiểu biết này có thể cung cấp quan điểm có giá trị cho những người đánh giá cổ phiếu của Paycom, đặc biệt là trong bối cảnh báo cáo thu nhập sắp tới và điều chỉnh mục tiêu giá gần đây của các nhà phân tích.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.