B.Riley tăng mục tiêu cổ phiếu CPI Card Group về triển vọng tăng trưởng

Hôm thứ Ba, B.Riley, một công ty dịch vụ tài chính, đã tăng mục tiêu giá cổ phiếu cho CPI Card Group (NASDAQ: PMTS) lên 34 đô la, tăng từ mục tiêu trước đó là 26 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh diễn ra sau thông báo doanh thu quý II của CPI Card Group vượt kỳ vọng và dự báo doanh thu được cải thiện trong tương lai.

CPI Card Group, nhà cung cấp sản xuất thẻ tài chính và các dịch vụ liên quan, đã báo cáo doanh thu tăng 3,4% so với cùng kỳ năm ngoái lên 119 triệu USD trong quý II kết thúc vào ngày 30/6/2024. Con số này vượt quá dự đoán của B.Riley là 114 triệu USD. Mặc dù thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,51 đô la thấp hơn mức dự báo 0,57 đô la, công ty nhấn mạnh triển vọng tăng trưởng của công ty là một yếu tố quan trọng hơn đối với hiệu suất của cổ phiếu.

Phân khúc trả trước của công ty, với mức tăng trưởng 9% so với cùng kỳ năm ngoái, là một đóng góp đáng kể cho sự thành công của quý. Hơn nữa, mảng ghi nợ và tín dụng đã chứng minh sự hồi sinh, với mức tăng 2,6%. Trong tương lai, CPI Card Group đã điều chỉnh kỳ vọng tăng trưởng doanh số lên mức trung bình một con số, nâng cấp so với mức tăng nhẹ dự kiến trước đó.

Mặc dù tồn kho kênh tăng cao, kết quả hoạt động của CPI Card Group trong quý II và hướng dẫn tăng cho nửa cuối năm được nhìn nhận tích cực. B.Riley cũng ghi nhận các dấu hiệu bình thường hóa trong các lĩnh vực thanh toán mà họ theo dõi, củng cố niềm tin vào mức tăng trưởng dự báo cho nửa cuối năm 2024 và sang năm 2025.

Công ty đã điều chỉnh một chút dự báo doanh số cho năm 2024, hiện dự kiến tăng trưởng 4%, tăng so với ước tính trước đó là khoảng 1%. Đối với năm 2025, B.Riley đã nâng dự báo doanh thu cho CPI Card Group lên 496 triệu đô la, cho thấy mức tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái, với dự báo EPS tăng lên 2,49 đô la từ 2,15 đô la.

Mục tiêu giá mới là 34 đô la dựa trên bội số khiêm tốn gấp 13,5 lần thu nhập dự báo cho năm 2025, cho thấy vẫn còn chỗ cho giá cổ phiếu tăng từ mức hiện tại.

Trong các tin tức gần đây khác, CPI Card Group Inc. đã công bố định giá 285 triệu đô la của 10.000% trái phiếu có bảo đảm cao cấp đến hạn vào năm 2029 thông qua công ty con của mình, CPI CG Inc., với ý định mua lại tất cả 8,625% trái phiếu có bảo đảm cao cấp đang lưu hành đến hạn vào năm 2026.

Công ty cũng báo cáo doanh thu thuần giảm 7% trong quý đầu tiên của năm 2024 nhưng đã trải qua sự tăng trưởng tuần tự về doanh thu thuần, thu nhập ròng và EBITDA đã điều chỉnh, được hỗ trợ bởi sự tăng trưởng đáng kể trong các dịch vụ kinh doanh và thẻ trả trước.

Công ty đang mở rộng sang các giải pháp kỹ thuật số, được hỗ trợ bởi một hợp đồng mới hứa hẹn tăng doanh số bán hàng đến năm 2029. Roth / MKM duy trì xếp hạng Mua trên CPI Card Group, với lý do niềm tin vào triển vọng tăng trưởng của công ty, kỳ vọng giải quyết hàng tồn kho thẻ dư thừa vào năm 2024 và sự gia tăng dự kiến trong mô hình mua hàng của khách hàng.

Sự tăng trưởng trong phát hành thẻ, một phần do sự gia tăng của các công ty fintech và các nhà tuyển dụng trong nền kinh tế biểu diễn, được coi là một xu hướng tích cực cho công ty. Mặc dù dự báo dòng tiền tự do đã được sửa đổi do các ưu đãi ban đầu gắn liền với hợp đồng mới, CPI Card Group vẫn duy trì dự trữ tiền mặt mạnh mẽ là 17,1 triệu đô la và không có khoản vay nào đối với khẩu súng lục ổ quay ABL trị giá 75 triệu đô la của họ. Đây là những phát triển gần đây làm nổi bật cách tiếp cận chiến lược của công ty để vượt qua sự suy giảm doanh số hiện tại và cam kết tăng trưởng dài hạn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.