Cổ phiếu Meta dự kiến tăng mạnh khi rào cản pháp lý lớn nhất được dỡ bỏ
BP PLC (NYSE:BP) đã trình bày kết quả quý 3 năm 2025 vào ngày 4 tháng 11, nhấn mạnh dòng tiền cải thiện, hiệu suất hoạt động mạnh mẽ và những phát hiện quan trọng ở mảng thượng nguồn, mặc dù giá cổ phiếu giảm nhẹ sau thông báo.
Gã khổng lồ năng lượng Anh Quốc báo cáo lợi nhuận vượt kỳ vọng thị trường, với EPS đạt 0,85 USD so với dự báo 0,77 USD, đánh dấu mức vượt trội 10,39%. Tuy nhiên, cổ phiếu BP đã giảm nhẹ 0,74% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa, đóng cửa ở mức 34,87 USD.
Điểm nhấn hiệu suất quý
BP đã đạt được kết quả hoạt động và tài chính vững chắc trong quý ba, với CEO ông Murray Auchincloss nhấn mạnh tiến độ của công ty trong việc nâng cao giá trị cổ đông.
"Chúng tôi đang hành động, tiến triển nhanh chóng, và đang chứng minh rằng BP có thể và sẽ làm tốt hơn cho các nhà đầu tư của chúng tôi," ông Auchincloss tuyên bố trong buổi thuyết trình.
Công ty báo cáo lợi nhuận thay thế cơ bản là 2,2 tỷ USD và dòng tiền hoạt động đạt 7,8 tỷ USD, bao gồm 900 triệu USD giải phóng vốn lưu động. Đây là sự cải thiện đáng kể so với 6,3 tỷ USD được báo cáo trong quý trước.
Như được thể hiện trong tổng quan toàn diện về kết quả Q3 sau đây:
BP duy trì hiệu suất hoạt động mạnh mẽ với sản lượng thượng nguồn khoảng 2,4 triệu thùng dầu tương đương mỗi ngày (mmboed), độ tin cậy nhà máy thượng nguồn đạt 96,8%, và khả năng lọc dầu đạt 96,6% - mức tốt nhất trong 20 năm theo báo cáo thu nhập.
So sánh tài chính chi tiết cho thấy giá hàng hóa tương đối ổn định so với quý trước, với dầu Brent trung bình 69,1 USD mỗi thùng so với 67,9 USD trong Q2:
Tăng trưởng chiến lược thượng nguồn
Một điểm nhấn chính trong bài thuyết trình của BP là phát hiện Bumerangue ở Brazil, được mô tả là phát hiện lớn nhất của công ty trong 25 năm qua. Phát hiện quan trọng này có cột hydrocacbon tổng cộng khoảng 1.000 mét, bao gồm khoảng 100 mét dầu và 900 mét khí ngưng tụ giàu chất lỏng.
Các chi tiết sau đây thể hiện quy mô và tầm quan trọng của phát hiện này:
Phát hiện Bumerangue là một phần trong chiến lược rộng lớn hơn của BP nhằm phát triển mảng kinh doanh thượng nguồn. Công ty báo cáo sáu dự án lớn bắt đầu hoạt động, năm quyết định đầu tư cuối cùng, và 12 phát hiện thăm dò trên toàn bộ danh mục đầu tư toàn cầu trong giai đoạn này.
Các hoạt động thượng nguồn toàn cầu của BP được minh họa trong bản đồ toàn diện này:
Hiệu suất tài chính và lợi nhuận cổ đông
Dòng tiền và bảng cân đối kế toán của BP cho thấy sự cải thiện trong Q3, với dòng tiền hoạt động tăng lên 7,8 tỷ USD từ 6,3 tỷ USD trong quý trước. Công ty duy trì nợ ròng ở mức 26,1 tỷ USD, tăng nhẹ từ 26,0 tỷ USD trong Q2.
Các chỉ số chi tiết về dòng tiền và bảng cân đối kế toán được trình bày dưới đây:
Công ty tiếp tục ưu tiên lợi nhuận cổ đông, công bố cổ tức hàng quý 8,320 cent cho mỗi cổ phiếu thường và chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 750 triệu USD sẽ hoàn thành vào thời điểm công bố kết quả Q4 năm 2025. BP dự kiến tăng cổ tức hàng năm ít nhất 4%.
Khung tài chính của BP phác thảo cách tiếp cận của công ty đối với quản lý bảng cân đối kế toán, phân phối cổ đông, và chi tiêu vốn:
Tập trung vào hạ nguồn và hiệu quả
BP cũng đang đạt được tiến bộ đáng kể trong hoạt động hạ nguồn, tập trung vào cải thiện khả năng lọc dầu và giảm chi phí. Công ty báo cáo khả năng lọc dầu từ đầu năm đến nay khoảng 96,4%, theo dõi tốt so với mục tiêu năm 2027 là 96%.
Chiến lược hạ nguồn và tiến độ được nêu trong slide sau:
Nỗ lực của công ty để tăng trưởng dòng tiền hạ nguồn đang mang lại kết quả, với cải thiện hữu cơ khoảng 0,5 tỷ USD nhờ vào hiệu suất tích hợp mạnh mẽ hơn trong nhiên liệu và trung nguồn, tăng trưởng thu nhập Castrol khoảng 20%, và giảm chi phí cơ cấu.
Bảng phân tích này minh họa các nguồn tăng trưởng dòng tiền hạ nguồn:
Hướng dẫn triển vọng tương lai
Nhìn về phía trước, BP dự kiến sản lượng thượng nguồn sẽ duy trì ở mức tương đương trong Q4 so với Q3, với mức độ hoạt động đại tu nhà máy lọc dầu tương tự. Cho cả năm 2025, công ty dự đoán sản lượng thượng nguồn báo cáo sẽ thấp hơn một chút so với năm 2024, trong khi vẫn duy trì hướng dẫn chi tiêu vốn khoảng 14,5 tỷ USD.
Hướng dẫn chi tiết cho Q4 và toàn bộ năm 2025 được trình bày dưới đây:
Trọng tâm chiến lược của BP vẫn là tăng giá trị cổ đông thông qua danh mục tài sản tích hợp đẳng cấp thế giới, nguồn tài nguyên sâu rộng, và hướng tới hiệu quả chi phí hàng đầu. Công ty đang tiến hành đánh giá kỹ lưỡng để đơn giản hóa hoạt động và tăng cường tạo giá trị.
Mặc dù có hiệu suất hoạt động và tài chính mạnh mẽ, sự sụt giảm nhẹ trong giá cổ phiếu BP cho thấy các nhà đầu tư có thể đang tiếp cận một cách thận trọng, có thể do những lo ngại rộng lớn hơn của thị trường về giá năng lượng hoặc chốt lời sau khi vượt kỳ vọng về lợi nhuận. Tuy nhiên, các sáng kiến chiến lược và khung tài chính kỷ luật của BP đặt công ty ở vị thế tốt cho tăng trưởng trong tương lai và lợi nhuận cổ đông.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
Bài thuyết trình đầy đủ: