CPI tháng 7 của Nhật Bản cao hơn so với dự báo, lạm phát cơ bản giữ ổn định
Hôm thứ Tư, BofA Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Option Care Health (NASDAQ: OPCH), hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập và giảm đáng kể mục tiêu giá xuống còn 29 đô la từ 43 đô la trước đó. Quyết định này được đưa ra sau lập trường thận trọng của công ty về triển vọng năm 2025, đặc biệt liên quan đến áp lực biên lợi nhuận gộp tiềm ẩn đối với Stelara, một sản phẩm quan trọng trong danh mục đầu tư của công ty.
Kết quả tài chính gần đây của Option Care Health ngang bằng với kỳ vọng và dự báo EBITDA năm 2024 hầu như không thay đổi bất chấp tình trạng thiếu hụt nguồn cung hiện tại. Tuy nhiên, công ty đã bày tỏ lo ngại về triển vọng năm 2025, với lý do khả năng áp lực đáng kể lên biên lợi nhuận gộp của Stelara. Các cuộc đàm phán đang diễn ra liên quan đến những thay đổi theo kế hoạch, nhưng công ty đã không thể xác định tác động tiềm năng, dẫn đến cảm giác không chắc chắn.
Nhà phân tích từ BofA Securities đã hạ nhẹ ước tính EBITDA năm 2024 do thiếu hụt nguồn cung và dự báo số liệu thấp hơn cho năm 2025/26, giả định áp lực biên lợi nhuận gộp. Việc hạ cấp xuống Trung lập phản ánh sự không chắc chắn này xung quanh EBITDA năm 2025 của công ty.
Mặc dù vậy, nhà phân tích dự đoán rằng Option Care Health sẽ duy trì sự tăng trưởng hàng đầu dài hạn, lưu ý rằng Stelara đại diện cho sản phẩm cuối cùng có thương hiệu quan trọng trong danh mục đầu tư của công ty, có thể làm giảm nguy cơ chuyển mạch sinh học bổ sung.
Mục tiêu giá mới là 29 đô la dựa trên bội số đã sửa đổi là 12,2 lần EBITDA điều chỉnh dự kiến vào năm 2025, giảm so với bội số trước đó là 16,8 lần. Việc điều chỉnh này tính đến rủi ro đối với ước tính tài chính của công ty. Ngược lại, mức độ tiếp xúc của BTSG với Stelara là tối thiểu, chỉ chiếm 0,5% doanh thu, khiến nhà phân tích nhắc lại xếp hạng Mua cho BTSG.
Trong các tin tức gần đây khác, Option Care Health Inc. đã báo cáo hiệu suất quý III mạnh mẽ cho năm 2024, thể hiện doanh thu tăng 17% nhờ các sáng kiến tăng trưởng hữu cơ. Mặc dù phải đối mặt với sự gián đoạn chuỗi cung ứng và tác động của cơn bão Helene, công ty vẫn cố gắng duy trì dòng tiền mạnh mẽ, kết thúc quý với 483 triệu USD tiền mặt.
Option Care Health cũng báo cáo EBITDA đã điều chỉnh đạt 115,6 triệu USD, với doanh thu năm 2024 dự kiến từ 4,9 tỷ USD đến 4,95 tỷ USD. Ban lãnh đạo của công ty đang tích cực khám phá các chiến lược triển khai vốn, bao gồm mua lại cổ phần và sáp nhập và mua lại tiềm năng.
Những phát triển chính bao gồm sự ra đi của một nhà cung cấp dịch truyền lớn từ một số liệu pháp nhất định, mang lại cơ hội tăng trưởng cho Option Care Health. Ban lãnh đạo cũng bày tỏ sự lạc quan về đường ống và quan hệ đối tác chiến lược, tập trung vào các loại thuốc hiếm và mồ côi, ung thư và liệu pháp tiêm truyền.
Tuy nhiên, những thách thức vẫn còn, chẳng hạn như tình trạng thiếu túi IV do các vấn đề về chuỗi cung ứng ảnh hưởng đến các lĩnh vực điều trị cấp tính và nhập viện bệnh nhân mới. Ngoài ra, những thay đổi về giá thuốc của Đạo luật Giảm lạm phát dự kiến sẽ ảnh hưởng đến kết quả tài chính vào năm 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu InvestingPro gần đây cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình hiện tại của Option Care Health (NASDAQ: OPCH). Bất chấp sự hạ cấp từ BofA Securities, công ty vẫn duy trì tỷ lệ P/E là 20,04, cho thấy nó vẫn được định giá ở mức vừa phải so với thu nhập. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 11,07% trong mười hai tháng qua và 14,79% trong quý gần đây nhất cho thấy sự mở rộng liên tục, phù hợp với kỳ vọng của nhà phân tích về tăng trưởng hàng đầu dài hạn.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Option Care Health đã có lãi trong mười hai tháng qua, với các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận tiếp tục trong năm nay. Điều này hỗ trợ sự ổn định tài chính của công ty bất chấp những lo ngại về tỷ suất lợi nhuận gộp trong tương lai. Ngoài ra, cổ phiếu đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể tạo cơ hội cho các nhà đầu tư tin tưởng vào triển vọng dài hạn của công ty.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung cho Option Care Health, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu theo những phát triển gần đây. Những hiểu biết này có thể đặc biệt có giá trị do sự không chắc chắn xung quanh triển vọng năm 2025 của công ty và tác động tiềm tàng của áp lực biên lợi nhuận gộp của Stelara.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.