BMO cắt giảm mục tiêu cổ phiếu Constellium do sự mềm mại của thị trường cuối cùng

Hôm thứ Ba, BMO Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu của Constellium (NYSE: CSTM), giảm mục tiêu giá xuống còn 24 đô la từ 25 đô la, trong khi tiếp tục xác nhận cổ phiếu với xếp hạng Outperform. Việc điều chỉnh sau kết quả tài chính quý II năm 2024, khiến BMO phải hiệu chỉnh lại kỳ vọng của mình trong năm.

Constellium gần đây đã phải đối mặt với những thách thức, bao gồm sự suy thoái ở một số thị trường cuối cùng và sự gián đoạn hoạt động do lũ lụt tại cơ sở Thụy Sĩ. Những yếu tố này đã ảnh hưởng đến dự báo tài chính ngắn hạn của công ty.

Bất chấp những thất bại này, BMO Capital vẫn duy trì quan điểm dài hạn tích cực về Constellium. Nhà phân tích từ BMO Capital bày tỏ sự tin tưởng vào tương lai của công ty, nói rằng luận điểm đầu tư cơ bản cho Constellium vẫn mạnh mẽ. Mức giao dịch hiện tại của cổ phiếu, ở mức 6,0 lần ước tính năm 2024 và gấp 4,8 lần giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2025 so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA), được coi là thể hiện số dư rủi ro / phần thưởng hấp dẫn cho các nhà đầu tư.

Hiệu suất cổ phiếu của Constellium sẽ tiếp tục được các nhà đầu tư theo dõi khi công ty vượt qua những thách thức hiện tại và hướng tới việc đạt được các mục tiêu kinh doanh dài hạn. Phản ứng của thị trường đối với mục tiêu giá sửa đổi và xếp hạng duy trì sẽ được đặc biệt quan tâm vì nó phản ánh đánh giá của BMO Capital về tiềm năng của cổ phiếu.

Trong một tin tức khác gần đây, nhà sản xuất nhôm Constellium đã phải đối mặt với một loạt các diễn biến trái chiều. Công ty báo cáo doanh thu giảm xuống còn 1,7 tỷ euro, giảm 12% và giảm 2% lượng lô hàng trong quý đầu tiên của năm 2024. Mặc dù vậy, Constellium đã chứng kiến quý đầu tiên kỷ lục trong phân khúc Hàng không vũ trụ và Vận tải với mức tăng 10% EBITDA đã điều chỉnh. Tuy nhiên, thu nhập ròng đã giảm xuống còn 17 triệu euro từ 22 triệu euro trong cùng quý năm trước.

Công ty phân tích Benchmark vẫn duy trì xếp hạng Mua trên Constellium, ngay cả sau khi Airbus tuyên bố giảm mục tiêu giao hàng trong năm tài chính 24, điều này có thể ảnh hưởng đến việc giao hàng tấm nhôm của Constellium.

Dự báo của Benchmark về thu nhập quý đầu tiên của Constellium vào năm 2024 ở mức 187 triệu USD, cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 184 triệu USD của các nhà phân tích khác. Công ty cũng lưu ý rằng việc Constellium tiếp tục thực hiện chương trình mua lại trị giá 300 triệu đô la là một yếu tố tích cực.

Moody's nâng xếp hạng tín nhiệm của Constellium lên BA3 với triển vọng ổn định. Công ty đã mua lại 330.000 cổ phiếu với giá 7 triệu đô la, với 293 triệu đô la còn lại trong chương trình mua lại cổ phần của mình. Mặc dù phải đối mặt với những thách thức, Constellium vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn của mình, đặc biệt là trong thị trường bao bì và ô tô, và hy vọng sẽ tạo ra dòng tiền tự do dương hơn 130 triệu euro cho cả năm.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Theo mục tiêu giá sửa đổi của BMO Capital Markets cho Constellium, các nhà đầu tư tìm kiếm bối cảnh bổ sung có thể thấy các số liệu mới nhất từ InvestingPro hữu ích. Vốn hóa thị trường của Constellium ở mức vững chắc 2,61 tỷ USD, với tỷ lệ P/E kỳ hạn trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 ở mức 23,8, cho thấy kỳ vọng của thị trường về tăng trưởng thu nhập trong tương lai. Mặc dù có một quý đầy thách thức, thể hiện qua sự sụt giảm doanh thu 13,38% trong cùng kỳ, biên lợi nhuận gộp của công ty vẫn ở mức 10,12%, cho thấy khả năng duy trì lợi nhuận dưới áp lực.

InvestingPro Tips cho thấy rằng trong khi Constellium đã có lãi trong mười hai tháng qua, các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới. Tuy nhiên, định giá của công ty ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, có thể thu hút các nhà đầu tư định hướng giá trị. Đối với những người đang xem xét tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của Constellium, InvestingPro cung cấp phân tích bổ sung, với tổng cộng 9 Mẹo InvestingPro có sẵn để xem xét chuyên sâu. Độc giả quan tâm có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp quyền truy cập vào thông tin chi tiết độc quyền có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về quyết định đầu tư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.