Hôm thứ Sáu, Investec duy trì lập trường tích cực đối với cổ phiếu AU Small Finance Bank Ltd (AUBANK: IN), nâng mục tiêu giá lên 850,00 INR từ 800,00 INR, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập của ngân hàng, vượt kỳ vọng, chủ yếu do chi phí hoạt động giảm và thu nhập từ phí tăng.
Tổ chức tài chính này đã báo cáo lợi nhuận sau thuế (PAT) là 5,7 tỷ INR, vượt trội so với ước tính của các nhà phân tích 14%. Nhịp đập thu nhập được cho là do một số yếu tố, bao gồm giảm chi phí hoạt động và tăng thu nhập phí. Các nhà phân tích đã quan sát thấy một số xu hướng chính từ kết quả hàng quý, chẳng hạn như tỷ suất lợi nhuận đạt mức thấp nhất, tỷ lệ chi phí trên thu nhập (C / I) đạt đỉnh và tiếp tục đà mạnh mẽ trong cả thu nhập phí và tăng trưởng cho vay. Ngoài ra, ngân hàng đã cho thấy động lực mạnh mẽ trong nợ phải trả.
Mặc dù có các chỉ số tích cực, xu hướng chất lượng tài sản đã có dấu hiệu xấu đi. Tuy nhiên, Investec dự đoán lợi nhuận hoạt động trước dự phòng (PPOP) sẽ cải thiện so với tài sản trung bình trong tương lai. Ban lãnh đạo ngân hàng đã điều chỉnh hướng dẫn chi phí tín dụng từ 1,15% lên 1,3%, đưa ra một số bất ổn về chi phí tín dụng cả năm. Tuy nhiên, hướng dẫn này được coi là đáng tin cậy dựa trên hồ sơ theo dõi của ngân hàng.
Sổ cho vay của AU Small Finance Bank được ghi nhận là có bảo đảm và đa dạng, với tỷ lệ cho vay tín chấp tương đối thấp ở mức 11% ứng trước. Investec kỳ vọng ngân hàng sẽ chứng kiến tăng trưởng lợi nhuận vượt quá 30% từ năm tài chính 2025 đến năm 2027. Ngân hàng vẫn là lựa chọn hàng đầu của Investec trong phạm vi cho vay của mình, trích dẫn khả năng hiển thị cao nhất về thu nhập trong số các công ty cùng ngành.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.