17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Hôm thứ Năm, Leerink Partners đã điều chỉnh triển vọng của họ về Align Technology (NASDAQ: ALGN), giảm mục tiêu giá xuống còn 235 đô la từ 257 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường.
Sự điều chỉnh này được đưa ra để đáp ứng với kết quả quý III của công ty, không đạt được kỳ vọng do điều kiện thị trường đầy thách thức ảnh hưởng đến cả số ca mắc mới, đặc biệt là ở Bắc Mỹ và giá bán trung bình (ASP).
Nhà phân tích từ Leerink Partners lưu ý rằng trong khi hiệu suất hàng quý của Align Technology yếu hơn dự đoán, thị trường đã xem xét khả năng xảy ra kết quả như vậy. Hướng dẫn quý IV cũng thấp hơn kỳ vọng, phản ánh những lo ngại kinh tế vĩ mô đang diễn ra về nhu cầu giảm.
Theo nhà phân tích, để cổ phiếu của Align Technology phục hồi hoàn toàn, cần phải có sự cải thiện về điều kiện vĩ mô, dẫn đến người tiêu dùng tự tin hơn và do đó, tăng trưởng nhanh.
Mặc dù bỏ lỡ quý thứ ba, nhà phân tích không nhìn nhận tình hình một cách tiêu cực nhưng cũng nhận ra rằng không có đủ bằng chứng để dự đoán sự gia tăng đáng kể trong ngắn hạn về giá trị của cổ phiếu.
Việc giảm mục tiêu giá xuống còn 235 đô la cũng là do giảm bội số mục tiêu CY25 EV / EBITDA, đã được hạ từ khoảng 16 lần xuống còn khoảng 15 lần. Sự thay đổi này phản ánh các ước tính thấp hơn và sự không chắc chắn gia tăng về tăng trưởng.
Leerink Partners nhấn mạnh rằng đầu tư của Align Technology vào cải tiến sản xuất là hợp lý nhưng vẫn chưa đóng góp vào tăng trưởng doanh thu. Công ty nhắc lại xếp hạng Market Perform, cho thấy lập trường trung lập về triển vọng ngắn hạn của cổ phiếu. Mục tiêu giá và xếp hạng sửa đổi có tính đến môi trường kinh tế hiện tại và tác động của nó đối với hành vi của người tiêu dùng, điều này rất quan trọng đối với hiệu suất của Align Technology.
Trong các tin tức gần đây khác, Align Technology đã tiết lộ kết quả hỗn hợp cho quý thứ ba, với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu ở mức 2,35 đô la, vượt qua ước tính của các nhà phân tích là 2,31 đô la. Tuy nhiên, doanh thu 977,9 triệu đô la của công ty đã giảm so với dự kiến 989,59 triệu đô la.
Nhìn về phía trước, Align Technology dự đoán doanh thu từ 995 triệu đến 1,015 tỷ đô la trong quý IV, ít hơn ước tính đồng thuận là 1,02 tỷ đô la.
Evercore ISI, một công ty phân tích, đã sửa đổi mục tiêu giá cho công ty lên 250 đô la từ 270 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform. Công ty cũng bày tỏ lập trường thận trọng hơn trong quý IV do các điều kiện kinh tế vĩ mô hiện hành.
Align Technology đã công bố kế hoạch tái cấu trúc để loại bỏ hoặc chuyển giao một số vị trí nhất định trên toàn cầu, dự kiến sẽ phải chịu khoảng 30 triệu đô la chi phí tái cấu trúc trong quý IV. Ngoài ra, công ty có kế hoạch mua lại tới 275 triệu USD cổ phiếu phổ thông vào quý IV/2024.
Đây là những phát triển gần đây trong hoạt động tài chính và kế hoạch chiến lược của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích do Leerink Partners cung cấp, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Align Technology. Tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 2 năm 2024, Align Technology đã báo cáo doanh thu 3.94 tỷ đô la, với mức tăng trưởng khiêm tốn là 5.5%. Công ty duy trì biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ 70,16%, cho thấy quản lý chi phí hiệu quả bất chấp điều kiện thị trường đầy thách thức.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Align Technology đã tích cực mua lại cổ phiếu, đây có thể được coi là dấu hiệu cho thấy sự tin tưởng của ban lãnh đạo vào triển vọng dài hạn của công ty. Ngoài ra, cổ phiếu đang giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ PEG là 0,77, cho thấy khả năng định giá thấp dựa trên tăng trưởng dự kiến.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là cổ phiếu đã trải qua sự biến động đáng kể, với mức giảm 16,61% trong tháng qua và giảm 33,82% trong sáu tháng qua. Điều này phù hợp với quan sát của nhà phân tích về các điều kiện thị trường đầy thách thức ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho Align Technology, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.