Vietstock - VN30 Futures 11/09: Cẩn trọng rủi ro basic đối với các vị thế bán
Với trạng thái basic F1809 giữ vững hơn +7 điểm cùng sức ép chủ động trên nhóm Large Cap, giới đầu tư đang đặt kỳ vọng VN30-Index tiếp tục xuất hiện các nhịp giảm điểm nối tiếp. Tuy nhiên, vẫn cần phải lưu ý khi basic hiện tại có thể gia tăng rủi ro cho vị thế bán nếu thị trường cơ sở xuất hiện sự hồi phục mạnh.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 11/09/2018
- Các hợp đồng phái sinh đồng loạt giảm điểm trong phiên hôm nay. VN30F1808 (F1809) giảm 0.77%, đạt 936.20 điểm. VN30F1810 (F1810) giảm 0.69%, dừng tại mức 936.50 điểm. Hiện tại chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 943.31 điểm.
- Thanh khoản của thị trường phái sinh giảm 17.6% so với phiên hôm qua. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1809 giảm 17.4%, có 82,105 hợp đồng được khớp lệnh. Trong khi F1810 đạt 281 hợp đồng, giảm 34.5%. Basic của F1809 đạt +7.11 điểm.
- Phiên hôm nay là một ngày giao dịch thuận lợi điển hình của hoạt động trading trong phiên. Hoạt động giằng co là điều nằm trong dự đoán của phiên sáng. Trọng tâm của thị trường cơ sở hôm nay là hoạt động kiểm định khả năng dẫn dắt của nhóm cổ phiếu trụ. Diễn biến hợp lý khi VNM và VIC tiếp tục kiểm định hỗ trợ tốt và giữ nhịp cho thị trường.
- Tuy nhiên, hoạt động trading trong phiên sáng gặp rất nhiều khó khăn khi biên độ giằng co giảm dần theo thời gian dù biên độ rung lắc của VN30-Index được nới rộng. Đây là dấu hiệu phản ánh lo ngại về xu hướng điều chỉnh. Một điểm bán tốt dù hai trụ VIC và VNM phát tính hiệu kéo chỉ số vững chắc.
- Khả năng phản ánh kỳ vọng nhanh chóng phát huy hiệu quả khi VN30-Index rớt mạnh ngay từ đầu phiên chiều. Ưu thế hoàn toàn thuộc về bên bán khi các lệnh bán MP ồ ạt nối đuôi nhau nhấn chìm F1809. Basic F1809 nới rộng khoảng cách lên đến hơn +7 điểm chỉ trong vài phút khởi đầu nhịp lao dốc của VN30-Index phản ánh tâm lý đầu cơ giá xuống chiếm ưu thế trên thị trường phái sinh. Hiện tượng phân kỳ giá xuống diễn ra vào khoảng thời gian 13h30 cũng là một điểm bán tốt cho những đồng tiền vào muộn phiên chiều. Kết phiên, các vị thế bán dễ dàng kiếm được hơn +5 điểm lợi nhuận trong xu hướng giảm điểm phiên chiều.
- Vùng dao động mục tiêu hiện tại vẫn đang là vùng 940-970 điểm của VN30-Index. Dù vậy có lẽ giới đầu tư nên dự phòng cho mình hoạt động bán khi VN30-Index rớt xuống dưới vùng giá này. Rủi ro điều chỉnh đang gia tăng trên thị trường cơ sở khi sức lan tỏa tâm lý của nhóm trụ đã suy giảm mạnh.
- Với trạng thái basic F1809 giữ vững hơn +7 điểm cùng sức ép chủ động trên nhóm Large Cap, giới đầu tư đang đặt kỳ vọng VN30-Index tiếp tục xuất hiện các nhịp giảm điểm nối tiếp. Tuy nhiên, vẫn cần phải lưu ý khi basic hiện tại có thể gia tăng rủi ro cho vị thế bán nếu thị trường cơ sở xuất hiện sự hồi phục mạnh.
Biến động VN30F1809 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
Nguồn: VietstockFinance
III. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX
VN30-Index – Vẫn giữ trên SMA 50 ngày
VN30-Index giảm nhẹ nhưng vẫn giữ trên đường SMA 50 ngày trong phiên giao dịch 10/09/2018.
Tuy nhiên, khối lượng giao dịch vẫn nằm dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất. Điều này cho thấy sự thận trọng đang chi phối nhà đầu tư trên thị trường.
Kháng cự mạnh trong ngắn hạn là vùng 970-985 điểm.
Đồ thị biến động của VN30 theo khung thời gian daily
IV. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 10/09/2018
Nguồn: VietstockFinance
Phòng Tư vấn Vietstock
