Ông Trump đến thăm Fed, kêu gọi ông Powell hạ lãi suất
Vào thứ Hai, EnQuest Plc (ENQ: LN) (OTC: ENQUF) đã nhận được bản nâng cấp từ Jefferies, với các nhà phân tích của công ty thay đổi xếp hạng cổ phiếu từ Giữ thành Mua và tăng giá mục tiêu từ 0,12 bảng lên 0,15 bảng. Việc nâng cấp này theo sau khi sửa đổi ước tính sản lượng cả năm 2024 của EnQuest, đã giảm 3% xuống còn 40,5 nghìn thùng dầu tương đương mỗi ngày (kboe/d) sau khi ngừng hoạt động ngoài kế hoạch tại Giàn khoan Trung tâm Ninian vào đầu tháng 11 đã ảnh hưởng đến sản lượng tại mỏ Magnus, dự kiến sẽ chiếm khoảng 36% sản lượng của công ty trong năm.
Bất chấp việc điều chỉnh sản xuất, các hoạt động của công ty tại Vương quốc Anh dự kiến sẽ được hưởng lợi từ các khoản trợ cấp vốn đầy đủ theo Thuế lợi nhuận Năng lượng (EPL) của Vương quốc Anh sau Ngân sách Chính phủ Vương quốc Anh vào tháng 10 năm 2024. Tuy nhiên, chương trình khoan theo kế hoạch năm 2025 tại mỏ Kraken, trong đó EnQuest có 70,5% lợi ích làm việc, đã bị hoãn lại và lên lịch lại như một phần của chương trình khoan rộng hơn được thiết lập cho năm 2026.
Trong khi đó, các dự án của EnQuest tại Malaysia đã cho thấy những bước phát triển tích cực. Công ty đã đạt được thỏa thuận phát triển thêm 155 tỷ feet khối (bcf) khí đốt tại mỏ Seligi, nơi công ty nắm giữ 50% lợi ích làm việc. Ngoài ra, EnQuest đã được trao 42% cổ phần tham gia trong Hợp đồng Chia sẻ Sản xuất Tài sản Mỏ Nhỏ (PSC) trên Cụm Khu phức hợp DEWA ngoài khơi Malaysia, hợp tác với Seascape ở mức 28% và PSEP ở mức 30%. Cụm phức hợp DEWA ước tính chứa khoảng 500 bcf khí ban đầu tại chỗ (GIIP), tương đương với khoảng 83 triệu thùng dầu tương đương (mmboe).
Nhà phân tích lưu ý rằng khoản nợ ròng thấp hơn dự kiến vào cuối năm 2025, ước tính là 339 triệu đô la so với 454 triệu đô la vào cuối năm 2024, góp phần tăng 24% giá trị tài sản ròng (NAV) của công ty lên 22p.
Việc định giá dựa trên giá trị doanh nghiệp đối với EBITDA (EV / EBITDA) thậm chí còn thuận lợi hơn, với mức tăng 69% lên 11p sau khi bù đắp giá trị hiện tại ròng (NPV) EPL của Vương quốc Anh ít hơn một năm, hiện được kéo dài đến giai đoạn 2026-2030 và ước tính nợ giảm là 320 triệu đô la. Nhà phân tích cho biết, "Sử dụng trung bình của cả hai phương pháp này, mục tiêu giá của chúng tôi là +27% lên 15p và chúng tôi nâng cấp lên Mua từ Giữ."
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.