Ông Trump chi hơn 100 triệu USD gom trái phiếu từ khi nhậm chức
Vào thứ Tư, Wolfe Research đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với Okta, Inc. (NASDAQ:OKTA) xuống 130,00 USD từ mức 140,00 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu của công ty. Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi Okta công bố kết quả kinh doanh quý 1 năm tài chính 2026, dẫn đến sự sụt giảm đáng kể giá cổ phiếu của công ty trong phiên giao dịch sau giờ. Theo dữ liệu của InvestingPro, Okta hiện đang giao dịch ở mức 125,50 USD, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 75 USD đến 150 USD.
Cổ phiếu của Okta đã giảm khoảng 13% sau khi công bố kết quả kinh doanh. Trước khi công bố, cổ phiếu đã tăng đáng kể 59% từ đầu năm đến nay, vượt trội so với IGV (tăng 4%) và Chỉ số Bảo mật Toàn diện của Wolfe Research (tăng 11%). Trong ba tháng qua, không tính đến biến động sau giờ giao dịch, cổ phiếu của Okta đã tăng 41% so với mức tăng 8% của IGV và 5% của Chỉ số Bảo mật Toàn diện. Dữ liệu từ InvestingPro xác nhận đà tăng mạnh này, với cổ phiếu giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 127,57 USD và cho thấy mức lợi nhuận ấn tượng 64% trong sáu tháng qua. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 13 thông tin quan trọng bổ sung về hiệu suất và các chỉ số định giá của Okta.
Mặc dù có sự sụt giảm sau khi công bố kết quả kinh doanh, Wolfe Research vẫn duy trì ước tính tổng doanh thu cho các năm tài chính 2026 và 2027, dự báo tốc độ tăng trưởng hàng năm lần lượt là 9,4% và 8,2%. Hướng dẫn của Okta cho tăng trưởng nghĩa vụ hiệu suất còn lại được tính toán (cRPO) trong quý 2 là 10,4%. Wolfe Research đã điều chỉnh dự báo cRPO của mình xuống 2,409 tỷ USD cho năm tài chính 26 và 2,594 tỷ USD cho năm tài chính 27, cho thấy mức tăng trưởng lần lượt là 7,2% và 7,7%, giảm nhẹ so với các ước tính trước đó.
Công ty cũng đã cập nhật dự báo về biên lợi nhuận hoạt động của Okta, điều chỉnh ước tính năm tài chính 26 phù hợp với hướng dẫn của công ty là 25% và tăng nhẹ ước tính biên lợi nhuận hoạt động năm tài chính 27 lên 26,3% từ 26,2%. Ước tính biên dòng tiền tự do (FCF) cho năm tài chính 26 vẫn phù hợp với triển vọng của ban lãnh đạo là 27%, với mức tăng lên 28,3% cho năm tài chính 27.
Về định giá, sau khi điều chỉnh giao dịch sau giờ, Okta đang giao dịch ở mức 6 lần doanh thu năm dương lịch 2026, cao hơn mức trung bình một và ba năm nhưng thấp hơn mức trung bình năm năm. Hệ số dòng tiền tự do CY26E của cổ phiếu là khoảng 21 lần, thấp hơn mức trung bình một năm và thể hiện mức chiết khấu 12% so với hệ số FCF trung bình của nhóm so sánh Hiệu quả Trung bình của Wolfe Research. Phân tích của InvestingPro cho thấy Okta duy trì biên lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 76,32% và nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trong bảng cân đối kế toán. Tỷ lệ P/E hiện tại của công ty là 734,71 phản ánh kỳ vọng tăng trưởng cao. Một phân tích định giá toàn diện có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro, cung cấp thông tin chi tiết cho hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.
Wolfe Research tin rằng hướng dẫn của Okta cho quý tới và toàn bộ năm tài chính là thận trọng và dự đoán có khả năng vượt trội về doanh thu và triển vọng biên FCF. Tuy nhiên, nhà phân tích lưu ý rằng kết quả quý 1 thấp hơn dự kiến và hướng dẫn cRPO quý 2 thấp hơn ước tính đồng thuận đã làm giảm phần nào niềm tin của nhà đầu tư. Mục tiêu giá mới 130 USD dựa trên hệ số doanh thu và FCF CY26E lần lượt là 7,2x và 25,6x. Mặc dù giảm mục tiêu giá, Wolfe Research vẫn khẳng định xếp hạng Vượt trội cho Okta.
Trong các tin tức gần đây khác, Okta, Inc. đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 1 mạnh mẽ cho năm tài chính 2026, vượt qua ước tính đồng thuận về doanh thu, biên lợi nhuận hoạt động và thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Mặc dù có những kết quả tích cực này, công ty vẫn duy trì hướng dẫn thận trọng cho cả năm, viện dẫn những bất ổn kinh tế vĩ mô. Các nhà phân tích từ Guggenheim, Cantor Fitzgerald và DA Davidson đã duy trì xếp hạng tích cực đối với Okta, với Guggenheim và DA Davidson hạ nhẹ mục tiêu giá xuống lần lượt là 138 USD và 140 USD. Trong khi đó, Cantor Fitzgerald giữ nguyên mục tiêu giá ở mức 130 USD, nhấn mạnh các khoản đầu tư chiến lược và các lĩnh vực sản phẩm mới nổi của Okta như động lực tăng trưởng tiềm năng.
Truist Securities và TD Cowen đã lựa chọn một triển vọng thận trọng hơn, duy trì xếp hạng Giữ với các mục tiêu giá điều chỉnh lần lượt là 100 USD và 115 USD. Truist lưu ý hiệu suất quý 1 mạnh mẽ của Okta nhưng nhấn mạnh sự thận trọng của thị trường do những bất ổn kinh tế. TD Cowen nhấn mạnh thành công của Okta trong việc nắm bắt sở thích thị trường đối với các giải pháp nền tảng, nhưng vẫn thận trọng về các điều kiện kinh tế rộng lớn hơn.
Ban lãnh đạo của Okta đã bày tỏ sự tự tin vào sức khỏe tài chính của mình, nâng hướng dẫn về thu nhập hoạt động và dòng tiền tự do cho năm tài chính. Tuy nhiên, công ty đã chọn giữ nguyên triển vọng doanh thu, phản ánh sự thận trọng liên tục. Các nhà phân tích cho rằng các sáng kiến chiến lược và vị thế thị trường của Okta có thể mang lại cơ hội tăng trưởng, tùy thuộc vào điều kiện kinh tế vĩ mô ổn định.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.