Đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tăng, nhưng tỷ lệ sa thải vẫn thấp lịch sử
Investing.com — Vào hôm thứ Ba, Wells Fargo đã tái khẳng định xếp hạng Equal Weight và mức giá mục tiêu 15,00 USD cho cổ phiếu Bausch & Lomb Corporation (NYSE:BLCO). Chuyên gia phân tích của Wells Fargo đã nhấn mạnh việc công ty nhanh chóng giải quyết vấn đề thu hồi thủy tinh thể nhân tạo enVista (IOLs), với kỳ vọng tái ra mắt sản phẩm vào cuối quý 2. Bausch & Lomb đã tự nguyện thu hồi sản phẩm này chưa đầy một tháng trước đó do lo ngại về Hội chứng Viêm Phần Trước Mắt Độc (TASS) liên quan đến nguyên liệu thô từ một nhà cung cấp thay thế, người đã được thay thế kể từ đó.
Chuyên gia phân tích lưu ý rằng tốc độ tái ra mắt enVista sẽ rất quan trọng, với kỳ vọng tăng trưởng thương mại trong quý 3 và quý 4, và dự báo doanh thu sẽ tiệm cận gần mức trước khi thu hồi vào năm 2026. Mặc dù công ty đã duy trì tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 15,56% trong 12 tháng qua, đạt 4,79 tỷ USD, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty đang hoạt động với khoản nợ đáng kể 4,94 tỷ USD và không có lãi trong 12 tháng qua. Mặc dù thời gian thu hồi ngắn, Wells Fargo dự kiến sẽ có tác động đến doanh thu năm 2025, cùng với chi phí tăng cao để giải quyết vấn đề, tái xây dựng hàng tồn kho và quá trình tái ra mắt. Các ước tính đã điều chỉnh hiện bao gồm sản phẩm enVista bắt đầu từ quý 2, với giả định rằng doanh thu sẽ trở lại 90% mức trước khi thu hồi vào giữa năm 2026.
Phân tích cũng xem xét tác động tiềm tàng của thuế quan, đặc biệt liên quan đến hoạt động của Bausch & Lomb tại Trung Quốc, chiếm khoảng 15% doanh số của công ty và tỷ lệ tương tự về không gian sản xuất. Trong khi hầu hết các sản phẩm phẫu thuật của Bausch & Lomb được sản xuất tại Hoa Kỳ, sản xuất kính áp tròng được chia giữa Hoa Kỳ và Ireland. Thuế quan tiềm tàng, được đánh giá vào ngày 11 tháng 4, có thể ảnh hưởng không cân xứng đến Bausch & Lomb so với các đối thủ do cơ sở thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) khiêm tốn của công ty. Tác động chính xác của thuế quan đối với doanh số dược phẩm, chiếm khoảng 25% tổng doanh số của công ty, vẫn chưa rõ ràng.
Wells Fargo dự báo doanh số và EBITDA năm 2025 lần lượt là 4,97 tỷ USD và 886 triệu USD, thấp hơn một chút so với hướng dẫn của công ty là 4,95-5,05 tỷ USD doanh số và 900-950 triệu USD EBITDA, cũng như thấp hơn so với dự đoán chung là 5,0 tỷ USD doanh số và 916 triệu USD EBITDA. Mặc dù có những thách thức hiện tại, phân tích của InvestingPro cho thấy triển vọng tích cực, với các chuyên gia kỳ vọng có lợi nhuận trong năm nay và dự báo EPS là 0,66 USD cho năm 2025. Công ty duy trì điểm Sức khỏe Tài chính tổng thể "TỐT", được hỗ trợ bởi biên lợi nhuận gộp vững chắc 60,93%. Để có cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng tăng trưởng của BLCO, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro. Các dự báo này không tính đến tác động tiêu cực tiềm tàng của thuế quan, có thể làm giảm biên lợi nhuận gộp và EBITDA từ 50-70 điểm cơ bản. Tuy nhiên, tỷ giá hối đoái (FX) dự kiến sẽ tạo ra động lực khoảng 100 triệu USD, có thể giảm bớt một số tác động từ việc thu hồi enVista nhưng khó có thể bù đắp hoàn toàn cho những khó khăn từ thuế quan. Do đó, Bausch & Lomb có thể duy trì hoặc nâng cao hướng dẫn doanh số báo cáo nhưng có thể hạ thấp hướng dẫn về tăng trưởng ex-FX và EBITDA do tác động kết hợp của thuế quan và chi phí thu hồi.
Trong các tin tức gần đây khác, Bausch + Lomb Corporation đã tiếp tục sản xuất thủy tinh thể nhân tạo enVista sau đợt thu hồi tự nguyện. Đợt thu hồi này liên quan đến các trường hợp hội chứng viêm phần trước mắt độc, được xác định là do nguyên liệu thô từ một nhà cung cấp thay thế. Công ty đã tăng cường các quy trình kiểm tra và chia sẻ phát hiện với các cơ quan quản lý. Fitch Ratings đã nâng Xếp hạng Vỡ nợ của Bausch + Lomb từ ’B-’ lên ’B’, phản ánh hiệu suất tài chính được cải thiện và các thương vụ mua lại chiến lược gần đây, chẳng hạn như danh mục dược phẩm bề mặt mắt của Novartis. RBC Capital Markets đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Bausch + Lomb lên 17 USD, duy trì xếp hạng Outperform, đồng thời dự đoán doanh thu quý 1 khoảng 1.150 triệu USD. Các nhà phân tích của Stifel đã hạ mục tiêu giá xuống 15 USD, duy trì xếp hạng Hold, trích dẫn phản hồi tích cực hơn từ các bác sĩ về thủy tinh thể nhân tạo bị thu hồi. Wells Fargo đã hạ cấp cổ phiếu Bausch + Lomb từ Tăng Tỷ Trọng xuống Equal Weight, giảm mục tiêu giá xuống 15 USD, do những bất ổn xung quanh việc thu hồi enVista. Những diễn biến này nhấn mạnh những thách thức và tiến triển đang diễn ra đối với Bausch + Lomb trong thị trường chăm sóc mắt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.