UBS nâng mục tiêu giá cổ phiếu Warner Brothers Discovery lên 10 USD

Investing.com - UBS đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu Warner Brothers Discovery (NASDAQ:WBD) lên 10,00 USD từ mức 9,00 USD vào hôm thứ Ba, đồng thời duy trì xếp hạng Trung lập đối với công ty giải trí này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, WBD đã thể hiện sức mạnh đáng kể với mức tăng 55% trong năm qua, mặc dù cổ phiếu hiện đang giao dịch dưới mức ước tính Giá trị Hợp lý.

Công ty kỳ vọng kết quả quý hai của Warner Brothers Discovery sẽ cho thấy "sự cải thiện vững chắc" về lợi nhuận mảng Phát trực tuyến & Sản xuất, trong khi EBITDA mảng Mạng lưới đối mặt với áp lực doanh thu và chi phí bản quyền thể thao cao hơn. UBS dự báo doanh thu đạt 9,86 tỷ USD và EBITDA đạt 1,91 tỷ USD trong quý, tương ứng với mức tăng trưởng 1% và 6% so với cùng kỳ năm ngoái.

Đối với cả năm, UBS hiện dự báo EBITDA đạt 8,7 tỷ USD, giảm 4% so với ước tính trước đó là giảm 6%. Công ty đã điều chỉnh ước tính dòng tiền tự do năm 2025 xuống còn 3,8 tỷ USD từ 4,3 tỷ USD, với lý do là các chi phí liên quan đến giao dịch và chào mua nợ. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm hơn 10 thông tin độc quyền về tình hình tài chính của WBD, hiện được đánh giá là "TỐT" theo phân tích toàn diện.

UBS tin rằng kế hoạch tách của Warner Brothers Discovery "có thể làm nổi bật giá trị tài sản cơ bản tốt hơn" nhưng vẫn "đứng ngoài cuộc do những thách thức mang tính cấu trúc đối với các tài sản truyền hình giải trí" và một số điều chưa rõ ràng về giao dịch, bao gồm cấu trúc vốn và thành phần tài chính tại mỗi đơn vị.

Công ty ước tính rằng với giả định khoảng 5 lần EBITDA ước tính năm 2026 cho Mạng lưới Toàn cầu, phân khúc Phát trực tuyến & Sản xuất đang giao dịch ở mức khoảng 9 lần EBITDA.

Trong các tin tức gần đây khác, Warner Bros. Discovery đã công bố các điều khoản giá cho các đợt chào mua tiền mặt, liên quan đến việc mua lại các trái phiếu và trái khoản đang lưu hành thông qua các công ty con. Công ty dự định thanh toán tất cả các trái phiếu được chấp nhận vào ngày 30 tháng 6 năm 2025, với J.P. Morgan Securities và Evercore Group quản lý các đợt chào mua. Warner Bros. Discovery cũng tiết lộ ý định thực hiện quyền thanh toán sớm cho các đợt chào mua này, tùy thuộc vào sự đồng ý và điều kiện cần thiết. Trong một động thái chiến lược, công ty đã ký các thỏa thuận việc làm mới với CEO ông David Zaslav và CFO ông Gunnar Wiedenfels như một phần trong kế hoạch tái cơ cấu, bao gồm việc tách thành các bộ phận Phát trực tuyến & Sản xuất và Mạng lưới Toàn cầu. Benchmark đã thêm Warner Bros. Discovery vào Danh sách Ý tưởng Tốt nhất, duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá 18,00 USD, nhấn mạnh thành công dự kiến của các dự án sắp tới như phim Superman tái hiện. Ngoài ra, Bernstein đã tái khẳng định xếp hạng Phù hợp với Thị trường với mục tiêu giá 11,00 USD, lưu ý tiến độ của công ty hướng tới kế hoạch tách bộ phận. Những phát triển này nhấn mạnh những nỗ lực đang diễn ra của Warner Bros. Discovery nhằm tái cơ cấu và tối ưu hóa hoạt động đồng thời duy trì sự quan tâm của nhà đầu tư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.