Vàng thế giới lao dốc mạnh
Vào thứ Tư, ông Thomas Wadewitz, chuyên gia phân tích của UBS, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Union Pacific (NYSE:UNP), giảm xuống 245 USD từ mức 255 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Trung lập. Hiện đang giao dịch ở mức 235.93 USD, cổ phiếu này gần với Giá trị Hợp lý theo InvestingPro, với tỷ lệ P/E là 21.25 phản ánh vị thế cao cấp trên thị trường. Theo InvestingPro, công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 55.64% và thường giao dịch với biến động giá thấp. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi phân tích chi tiết về các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng thu nhập hoạt động của các công ty đường sắt Hoa Kỳ, đặc biệt chú trọng đến sự cân bằng giữa hiệu suất giá/lợi suất và lạm phát.
Báo cáo của ông Wadewitz nhấn mạnh những lo ngại về khả năng suy yếu trong các thị trường công nghiệp cuối cùng, điều này có thể dẫn đến chi phí lạm phát năm 2025 vượt quá doanh thu từ giá và cơ cấu sản phẩm của Union Pacific, cũng như các đối thủ CSX và Norfolk Southern (NSC). Mặc dù chuyên gia phân tích dự đoán Union Pacific sẽ đạt được những cải thiện đáng kể về năng suất ước tính 400 triệu USD, điều này được cho là không đủ để duy trì các ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trước đó. Dữ liệu InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính ở mức KHÁ, với hơn 10 thông tin độc quyền bổ sung dành cho người đăng ký thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện.
Do đó, UBS đã hạ dự báo EPS năm 2025 của Union Pacific từ 11.80 USD xuống 11.60 USD. Báo cáo cũng phản ánh điều chỉnh đối với các công ty đường sắt lớn khác, với dự báo EPS của Norfolk Southern giảm từ 12.90 USD xuống 12.60 USD, và CSX từ 1.83 USD xuống 1.71 USD. Những điều chỉnh giảm này được cho là do nhiều yếu tố bao gồm giá than thấp hơn, khối lượng hóa chất yếu hơn và chi phí định tuyến lại tăng, cùng đóng góp vào áp lực 390 triệu USD từ lợi suất-chi phí so với cùng kỳ năm trước.
Nhìn xa hơn, UBS cũng đã giảm dự báo EPS năm 2026 xuống 4% đối với Union Pacific, 7% đối với Norfolk Southern và 8% đối với CSX. Những thay đổi này dựa trên dự báo hiệu suất lợi suất phù hợp với kỳ vọng về sự phục hồi chu kỳ ôn hòa hơn trong ngành. Mặc dù có những bất ổn thị trường, Union Pacific đã thể hiện sự ổn định đáng kể, duy trì chi trả cổ tức trong 55 năm liên tiếp và tăng cổ tức trong 18 năm liền, với tỷ suất hiện tại là 2.26%.
Trong các tin tức gần đây khác, Union Pacific Corporation đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý 4 đạt 2.91 USD, vượt ước tính đồng thuận là 2.79 USD. Kết quả này đã khiến Benchmark nâng mục tiêu giá cho công ty lên 275 USD, duy trì xếp hạng Mua. Ngược lại, Loop Capital đã hạ xếp hạng cổ phiếu Union Pacific từ Nắm giữ xuống Bán, giảm mục tiêu giá xuống 200 USD do lo ngại về thuế quan ảnh hưởng đến ngành công nghiệp ô tô Bắc Mỹ. Ngoài ra, Union Pacific đã công bố kế hoạch mua lại cổ phiếu trị giá 1.5 tỷ USD thông qua các thỏa thuận với Barclays Bank PLC và Citibank, N.A., phản ánh sức mạnh tài chính và cam kết mang lại giá trị cho cổ đông. Công ty cũng phát hành 2 tỷ USD trái phiếu doanh nghiệp, với số tiền thu được dự định sử dụng cho các mục đích doanh nghiệp chung, bao gồm tái cấp vốn nợ hiện tại và tài trợ chi tiêu vốn.
Union Pacific đã đạt được thỏa thuận lao động tạm thời với Hội nghị Quốc gia của Lính cứu hỏa & Thợ máy, đang chờ phê chuẩn. Thỏa thuận này bao gồm tăng lương, thêm thời gian nghỉ phép và phúc lợi y tế. Công ty tiếp tục tập trung vào cải thiện hoạt động, đạt mức kỷ lục về năng suất lao động, chiều dài tàu và thời gian dừng tại ga. Ban lãnh đạo Union Pacific dự kiến tăng trưởng khối lượng ròng trong năm 2025, với hiệu suất mạnh mẽ dự kiến trong ngành ngũ cốc và hóa chất công nghiệp. Tuy nhiên, vẫn còn những thách thức trong nhu cầu về than, kim loại và khối lượng vận tải container quốc tế.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.