UBS giảm mục tiêu giá cổ phiếu Infosys xuống 1.850 INR, duy trì khuyến nghị mua

Investing.com — Vào thứ Sáu, chuyên gia phân tích UBS, ông Shaleen Kumar đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Infosys Ltd. (INFO:IN) (NYSE: INFY), một công ty hàng đầu thế giới về dịch vụ kỹ thuật số và tư vấn thế hệ tiếp theo, xuống 1.850 INR từ mức 2.100 INR trước đó, trong khi vẫn duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo kết quả tài chính của Infosys, phản ánh mô hình tương tự như năm trước với quý yếu kém và hướng dẫn không ấn tượng. Với giá trị vốn hóa thị trường 68,88 tỷ USD và giá giao dịch hiện tại là 16,14 USD, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu đã giảm 26,37% từ đầu năm đến nay, có thể tạo ra điểm tham gia hấp dẫn cho các nhà đầu tư giá trị.

Infosys kết thúc năm tài chính 2025 với kết quả không khác nhiều so với năm tài chính 2024, đánh dấu bởi quý cuối cùng yếu và triển vọng tương lai thận trọng. Khả năng tái tạo thành công như đã thấy trong năm tài chính 2025 của công ty, khi báo cáo ba quý liên tiếp vượt kỳ vọng về thu nhập và nâng cao hướng dẫn, hiện đang bị xem xét kỹ lưỡng. Công ty đang đối mặt với thách thức không có sự tăng trưởng trong các thương vụ lớn và đang đối phó với bất ổn kinh tế vĩ mô lớn hơn so với năm 2024. Mặc dù những thách thức này, phân tích của InvestingPro cho thấy nền tảng cơ bản mạnh mẽ với doanh thu 19,11 tỷ USD và tỷ lệ tăng trưởng lành mạnh 3,02%. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Infosys, người đăng ký có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, cung cấp phân tích chi tiết về những điều thực sự quan trọng đối với công ty dẫn đầu dịch vụ CNTT này.

Mặc dù những thách thức này, Infosys có những yếu tố thuận lợi như tỷ lệ cao hơn của các thương vụ nhỏ hơn và việc chuyển doanh thu từ quý thứ tư sang quý đầu tiên, điều này có thể hỗ trợ tăng trưởng trong FY26E (Ước tính Năm tài chính 2026). Công ty cũng được dự kiến sẽ hưởng lợi từ mức pass-through thấp hơn trong FY26, điều này có thể cải thiện biên lợi nhuận. Ban lãnh đạo đã đưa ra hướng dẫn cho tăng trưởng doanh thu hữu cơ từ 0-3% so với cùng kỳ năm trước theo tiền tệ không đổi, tương đương với tỷ lệ tăng trưởng hàng quý kép khoảng 1,8-1,9% ở mức cao hơn. Mục tiêu này, theo ban lãnh đạo, là đầy tham vọng nhưng có thể đạt được, vì không có sự hủy bỏ hoặc hoãn lại dự án đáng kể nào.

Hơn nữa, việc Infosys mua lại hai công ty được dự kiến sẽ đóng góp thêm 40-50 điểm cơ bản vào dự báo tăng trưởng cho FY26E. Mặc dù mục tiêu giá bị hạ thấp phản ánh quý thứ tư yếu hơn và hướng dẫn kém, UBS vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Infosys. Lý do đằng sau quan điểm này là tiềm năng giảm giá thêm là hạn chế và định giá cổ phiếu hiện tại, phù hợp với mức trung bình 10 năm, cung cấp biên độ an toàn vững chắc. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp, giao dịch ở mức P/E 20,68, với các nhà phân tích nhìn thấy tiềm năng tăng giá lên đến 27%. Công ty duy trì Điểm Sức khỏe Tài chính ấn tượng 3,16 (TUYỆT VỜI), được hỗ trợ bởi dòng tiền mạnh mẽ và mức nợ vừa phải.

Trong các tin tức gần đây khác, Infosys đã trở thành tâm điểm chú ý với một số cập nhật từ các nhà phân tích. Stifel đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Infosys xuống 18,00 USD từ 22,00 USD, duy trì xếp hạng Giữ. Sự thay đổi này diễn ra trước báo cáo quý thứ tư năm tài chính 2025 sắp tới của công ty và phản ánh dự báo tăng trưởng doanh thu được điều chỉnh bị ảnh hưởng bởi xu hướng nhu cầu hiện tại. Trong khi đó, Jefferies cũng hạ mục tiêu giá cho Infosys xuống 1.835,00 INR nhưng duy trì xếp hạng Mua, viện dẫn lo ngại về môi trường kinh tế vĩ mô của Mỹ. Mặc dù những lo ngại này, Jefferies vẫn lạc quan về tiềm năng của Infosys, nhấn mạnh dòng tiền tự do được cải thiện và các khoản chi trả cao hơn.

Morgan Stanley đã hạ xếp hạng Infosys từ Tăng Tỷ Trọng xuống Equalweight, giảm mục tiêu giá xuống 1.740,00 INR do triển vọng tăng trưởng yếu hơn và lo ngại về chi tiêu tùy ý. Ngược lại, CLSA đã nâng cấp Infosys lên Outperform, giữ mục tiêu giá 1.978,00 INR, dựa trên triển vọng nhu cầu ổn định và xu hướng chu kỳ mạnh mẽ. CLSA bày tỏ sự tự tin vào khả năng của Infosys trong việc triển khai SaaS và sự tích hợp của công ty với hệ sinh thái Nvidia.

Ở nơi khác, Jefferies đã hạ xếp hạng Wipro xuống Underperform, viện dẫn triển vọng tăng trưởng hạn chế và biến động ngoại hối bất lợi. Mặc dù vậy, Jefferies tiếp tục ưu tiên Infosys, Coforge và Sagility là những lựa chọn hàng đầu trong ngành. Những cập nhật này nhấn mạnh các quan điểm khác nhau về tiềm năng tăng trưởng của Infosys trong điều kiện thị trường hiện tại.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.