UBS duy trì khuyến nghị Mua cổ phiếu Elevance, giữ nguyên mức giá mục tiêu 435 USD

Investing.com - UBS đã duy trì khuyến nghị Mua và mức giá mục tiêu 435,00 USD đối với cổ phiếu Elevance (NYSE:ELV) sau kết quả quý 2 năm 2025 của công ty chăm sóc sức khỏe này. Mức giá mục tiêu thể hiện tiềm năng tăng trưởng đáng kể so với mức giá hiện tại là 286,06 USD, với phân tích từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu này hiện đang được định giá thấp.

Quyết định này được đưa ra mặc dù Elevance đã giảm triển vọng thu nhập trên mỗi cổ phiếu xuống 4,50 USD, tương đương với khoảng 1,3 tỷ USD giảm trong thu nhập trước thuế. Theo dữ liệu từ InvestingPro, 16 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm ước tính thu nhập của họ, mặc dù công ty vẫn duy trì điểm sức khỏe tài chính mạnh và giao dịch ở mức P/E hấp dẫn là 12,2 lần.

Elevance đã tăng kỳ vọng tỷ lệ tổn thất y tế (MLR) năm 2025 thêm 90 điểm cơ bản, tương đương với 1,435 tỷ USD chi phí y tế bổ sung.

Công ty cho rằng sự thay đổi MLR chủ yếu là do xu hướng chi phí kém hơn dự kiến trong các hoạt động kinh doanh trao đổi Đạo luật Chăm sóc Sức khỏe Giá cả Phải chăng và Medicaid, với các sàn giao dịch chịu tác động nặng nề hơn một chút.

Sự khác biệt giữa tác động MLR và điều chỉnh hướng dẫn cho thấy khoảng 135 triệu USD bù đắp, có thể liên quan đến các khoản mục hành chính chung và thuế tích cực mà Elevance đã đề cập, tương đương với khoảng 0,40 USD thu nhập trên mỗi cổ phiếu.

Trong các tin tức gần đây khác, Elevance Health đã báo cáo thu nhập quý 2 năm 2025 với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 8,84 USD, phù hợp với ước tính đồng thuận. Công ty đạt doanh thu 49,8 tỷ USD, vượt kỳ vọng khoảng 2,8%, nhờ vào doanh thu dược phẩm và phí bảo hiểm trên mỗi hợp đồng tăng. Mặc dù có những kết quả này, một số nhà phân tích đã điều chỉnh mức giá mục tiêu cho Elevance. Bernstein đã hạ mức giá mục tiêu xuống 445 USD, viện dẫn áp lực từ Đạo luật Chăm sóc Sức khỏe Giá cả Phải chăng (ACA) và Medicaid. UBS cũng giảm mục tiêu xuống 435 USD, lưu ý mức giảm 12,6% so với cùng kỳ năm ngoái trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu, thấp hơn 0,14 USD so với ước tính đồng thuận. TD Cowen giảm mục tiêu xuống 330 USD do áp lực trong các phân khúc Sàn giao dịch Bảo hiểm Y tế (HIX) và Medicaid. Guggenheim đặt mục tiêu mới là 360 USD, thừa nhận áp lực chi phí và việc giảm hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2025 xuống khoảng 30 USD. Cantor Fitzgerald tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mức giá mục tiêu 400 USD, bày tỏ lo ngại về các yếu tố một lần ảnh hưởng đến đường cơ sở năm 2025.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.