Vào thứ Tư, Truist Securities duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của Ferguson Plc (NYSE: FERG), với mục tiêu giá ổn định là 230,00 đô la. Cổ phiếu của Ferguson đã giảm 8% trong ngày, trái ngược với sự gia tăng nhẹ của S&P 500, do thu nhập trước lãi vay và thuế (EBIT) quý đầu tiên của công ty cho năm tài chính 2025, thấp hơn kỳ vọng của Phố Wall.
Sự thiếu hụt chủ yếu liên quan đến chi phí bán hàng, chi phí chung và hành chính (SG&A) cao hơn không được bù đắp bởi tăng trưởng doanh thu, một tình huống thường được gọi là giảm đòn bẩy SG&A.
Mặc dù tỷ suất lợi nhuận EBIT bị bỏ lỡ, nhà phân tích tại Truist Securities quan sát thấy rằng nhu cầu ở hầu hết các thị trường tương đối đi ngang đến giảm nhẹ. Tuy nhiên, tăng trưởng đơn vị của Ferguson là tích cực vững chắc, chống lại một số chi tiêu tăng lên, mặc dù công ty vẫn đang phải đối mặt với giảm phát khoảng 2%.
Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh là 1,68 và hoạt động với mức nợ vừa phải. Để hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của Ferguson, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Truist Securities dự đoán rằng dự báo của các nhà phân tích có thể sẽ điều chỉnh ở mức thấp hơn trong hướng dẫn quản lý của Ferguson. Sự điều chỉnh này có thể dẫn đến thu nhập cuối năm tài chính vượt quá kỳ vọng nếu có bất kỳ cải thiện nào trong số liệu.
Nhà phân tích cũng lưu ý rằng mặc dù Ferguson có thể phục hồi muộn hơn so với các công ty tập trung vào nhà ở do sự phân chia thị trường giữa khu vực dân cư và phi dân cư, nhưng theo truyền thống, nó thể hiện sự tăng trưởng hữu cơ đặc biệt.
Trước kết quả tài chính gần đây, Truist Securities đã điều chỉnh ước tính EBIT của Ferguson cho năm tài chính 2025 xuống còn 2.742 triệu đô la từ 2.806 triệu đô la trước đó. Hơn nữa, công ty đã đưa ra ước tính EBIT là 3.101 triệu đô la cho năm tài chính 2026. EBITDA hiện tại của công ty ở mức 2,91 tỷ USD, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 167 USD đến 258 USD/cổ phiếu, cho thấy tiềm năng tăng trung bình là 18% so với mức hiện tại.
Bất chấp việc điều chỉnh ước tính EBIT, mục tiêu giá vẫn không thay đổi ở mức 230,00 đô la, dựa trên việc áp dụng bội số 16,7 lần cho ước tính EBITDA năm tài chính 2025 của công ty. Mức định giá này phản ánh niềm tin lâu dài của nhà phân tích vào tiềm năng tăng trưởng của Ferguson, cho thấy đây có thể là thời điểm thích hợp để các nhà đầu tư dài hạn xem xét cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.