Vào thứ Tư, Guggenheim duy trì xếp hạng Mua đối với G-III Apparel Group (NASDAQ: GIII) và tăng mục tiêu giá lên 38 đô la từ 36 đô la. Nhà phân tích của công ty trích dẫn hiệu suất quý III mạnh mẽ của công ty, trong đó G-III Apparel báo cáo thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 2,59 đô la, vượt quá mức ước tính 2,26 đô la. Mặc dù doanh thu thuần là 1,09 tỷ đô la, thấp hơn một chút so với ước tính 1,10 tỷ đô la, công ty đã có sự tăng trưởng đáng kể.
Quý III của G-III Apparel chứng kiến doanh thu thuần tăng 1,8%, mặc dù nhu cầu về áo khoác ngoài bị ảnh hưởng tiêu cực bởi thời tiết ấm áp trái mùa ở Mỹ. Tuy nhiên, khi nhiệt độ giảm vào mùa lễ, xu hướng trên các thương hiệu và kênh của công ty đã được cải thiện đáng kể. Công ty cũng báo cáo sự tăng trưởng đáng kể về lưu lượng truy cập và chuyển đổi ở Bắc Mỹ do các khoản đầu tư tiếp thị, giúp nâng cao hiệu suất trực tiếp đến người tiêu dùng (DTC) và thương mại điện tử.
Nhà phân tích nhấn mạnh sự tăng trưởng ấn tượng hơn 30% của các thương hiệu sở hữu chính của G-III, bao gồm DKNY, Karl Lagerfeld, Donna Karan và Vilebrequin, trong quý.
Khi G-III chuyển đổi khỏi các thỏa thuận cấp phép Tommy Hilfiger và Calvin Klein, các thương hiệu thuộc sở hữu được coi là một phần của cơ hội dài hạn trị giá 5 tỷ đô la. Chiến lược của công ty bao gồm giảm tỷ lệ thâm nhập của Tommy Hilfiger và Calvin Klein xuống khoảng 30% trong năm nay, giảm từ 50% hai năm trước, với tác động hàng đầu tương tự vào năm tới là khoảng 200 triệu đô la.
Tỷ suất lợi nhuận gộp của G-III trong quý III giảm 80 điểm cơ bản xuống 39,8%, vẫn tốt hơn mức 39,0% dự báo do sự thâm nhập cao hơn của các thương hiệu sở hữu. Mức tồn kho của công ty được báo cáo là giảm 10%, định vị tốt cho kỳ nghỉ lễ sắp tới.
Trong khi Guggenheim vẫn thận trọng do môi trường tiêu dùng đầy thách thức và tác động của thời tiết, công ty đã điều chỉnh ước tính lợi nhuận của mình cho G-III Apparel. Ước tính EPS mới cho các năm tài chính 2025 và 2026 hiện lần lượt là 4,15 đô la và 4,20 đô la, tăng so với 4,00 đô la và 4,05 đô la trước đó.
Nhà phân tích kết luận bằng cách bày tỏ sự lạc quan về tiến bộ mà G-III Apparel và đội ngũ quản lý của nó đang thực hiện trong kế hoạch kinh doanh, bất chấp tác động và rủi ro quan trọng liên quan đến việc mua lại giấy phép Tommy và Calvin trong vài năm tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.