Thuế quan 50% của Mỹ đẩy cà phê Brazil rẽ hướng
Vào hôm thứ Hai, Telsey Advisory Group đã điều chỉnh triển vọng đối với G-III Apparel Group, Ltd. (NASDAQ:GIII), tăng mục tiêu giá lên 30 USD từ mức 27 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Phù hợp với thị trường đối với cổ phiếu của công ty. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức định giá hấp dẫn, với các chỉ số cho thấy tiềm năng tăng giá từ mức hiện tại. Công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TUYỆT VỜI", được hỗ trợ bởi dòng tiền mạnh và mức nợ vừa phải. Công ty phân tích đã ghi nhận sự khởi đầu vững chắc của G-III Apparel trong năm nay, nhấn mạnh doanh số bán hàng vượt kỳ vọng, được thúc đẩy bởi hiệu suất mạnh mẽ từ các thương hiệu sở hữu của công ty như DKNY, Karl Lagerfeld và Donna Karan. Những thương hiệu này đã thành công bù đắp cho doanh thu thấp hơn từ các giấy phép Calvin Klein và Tommy Hilfiger.
Kết quả quý đầu tiên của G-III Apparel cho thấy việc quản lý chi phí thuận lợi và thu nhập khác đã góp phần vào chỉ số thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) vượt dự báo. Với doanh thu 12 tháng gần nhất đạt 3,15 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 40,8%, công ty thể hiện hiệu quả hoạt động vững chắc. Tuy nhiên, triển vọng cho quý hai không đáp ứng được kỳ vọng ban đầu về cả doanh thu và lợi nhuận, chủ yếu do vấn đề chuỗi cung ứng và thời điểm vận chuyển. Do đó, G-III đã rút lại dự báo lợi nhuận cả năm, mặc dù vẫn duy trì dự báo doanh thu.
Bình luận của Telsey lưu ý rằng mặc dù ban lãnh đạo G-III dự đoán đà tăng trưởng tiếp tục ở các thương hiệu sở hữu, như được chứng minh bởi triển vọng doanh thu ổn định, nhưng môi trường kinh tế hiện tại tạo ra những bất ổn, đặc biệt là về nhu cầu của người tiêu dùng đối với các mặt hàng không thiết yếu trong nửa cuối năm. Thuế quan và điều kiện kinh tế vĩ mô vẫn khó dự đoán, làm tăng thêm thách thức mà công ty phải đối mặt trong ngắn hạn.
Mặc dù có những khó khăn này, Telsey nhìn thấy những khía cạnh tích cực trong chiến lược của G-III, chẳng hạn như tập trung vào việc tăng cường phơi bày các thương hiệu sở hữu có biên lợi nhuận cao hơn, mở rộng doanh số bán hàng trực tiếp đến người tiêu dùng (DTC), và củng cố danh mục thương hiệu sở hữu. Phân tích của InvestingPro cho thấy vị thế tài chính mạnh mẽ của công ty, với tỷ lệ hiện tại là 2,89 và chỉ số Altman Z ấn tượng là 4,55, cho thấy sức khỏe tài chính vững mạnh. Khám phá thêm 12 ProTips độc quyền và các chỉ số tài chính toàn diện với gói đăng ký InvestingPro. Nỗ lực mở rộng cho thương hiệu DKNY, sự phát triển của Karl Lagerfeld, và các thỏa thuận cấp phép với Nautica, Halston, Champion và Converse được kỳ vọng sẽ giảm thiểu tổn thất và cải thiện khả năng hiển thị trên thị trường. Hơn nữa, quan hệ đối tác của G-III với AWWG được dự đoán sẽ thúc đẩy tăng trưởng tại thị trường châu Âu.
Mục tiêu giá sửa đổi là 30 USD dựa trên hệ số 7,7 lần áp dụng cho ước tính EPS hai năm tới của Telsey là 3,50 USD cho G-III Apparel, phù hợp với hệ số bình quân hai năm của mười hai tháng tiếp theo (NTM) là 7,5 lần. Cổ phiếu hiện giao dịch ở tỷ lệ EV/EBITDA là 2,78x, với vốn hóa thị trường khoảng 975 triệu USD. Để biết phân tích định giá chi tiết và báo cáo nghiên cứu toàn diện về G-III Apparel và hơn 1.400 cổ phiếu khác, hãy truy cập InvestingPro. Mặc dù có những khía cạnh tích cực trong chiến lược của G-III và tiềm năng tăng trưởng của thương hiệu sở hữu, xếp hạng Phù hợp với thị trường của công ty phân tích phản ánh áp lực liên tục từ môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức và bản chất khó dự đoán của kênh bán buôn.
Trong tin tức gần đây khác, G-III Apparel Group Ltd đã báo cáo kết quả lợi nhuận vượt trội đáng chú ý cho quý đầu tiên của năm tài chính 2026. Công ty đạt được thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0,19 USD, vượt xa dự báo là 0,1079 USD. Mặc dù có kết quả lợi nhuận tích cực này, doanh thu thuần của G-III đã giảm xuống còn 584 triệu USD từ 610 triệu USD của năm trước, cao hơn một chút so với kỳ vọng nhưng vẫn gây lo ngại về nhu cầu. Các thương hiệu chủ chốt của công ty, bao gồm DKNY và Karl Lagerfeld, đã thể hiện sự tăng trưởng mạnh mẽ, nhưng sự sụt giảm doanh thu tổng thể và sự không chắc chắn về hướng dẫn trong tương lai đã dẫn đến sự lo lắng của nhà đầu tư. G-III đã rút lại hướng dẫn về thu nhập ròng và EBITDA điều chỉnh do những bất ổn liên quan đến thuế quan. Các nhà phân tích từ các công ty như KeyBanc Capital Markets đã lưu ý về khả năng định giá của công ty và nỗ lực chiến lược để giảm thiểu tác động của thuế quan thông qua đa dạng hóa nguồn cung và đàm phán với nhà cung cấp. G-III đã tái khẳng định hướng dẫn doanh thu thuần cho toàn năm tài chính 2026 là 3,14 tỷ USD, đồng thời dự kiến doanh thu thuần quý hai khoảng 570 triệu USD. Công ty vẫn thận trọng lạc quan về nhu cầu của người tiêu dùng và đang tích cực làm việc để giành thị phần trong bối cảnh những thách thức kinh tế vĩ mô đang diễn ra.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.