Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Investing.com — Vào hôm thứ Hai, ông Bryan Bergin của TD Cowen đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Visa (NYSE:V), giảm xuống còn 370 USD từ mức 382 USD, đồng thời duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty. Hiện đang giao dịch ở mức 336,64 USD, Visa cho thấy động lực mạnh mẽ với mức tăng 21,7% trong năm qua. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang giao dịch gần với Giá trị Hợp lý, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 289 USD đến 410 USD. Đánh giá của ông Bergin dự đoán kết quả quý đầu tiên của Visa sẽ cho thấy khối lượng giao dịch bền vững, mặc dù ông thừa nhận triển vọng người tiêu dùng phức tạp hơn. Ông duy trì quan điểm cân bằng, kỳ vọng Visa và Mastercard sẽ báo cáo thu nhập phù hợp hoặc cao hơn một chút so với dự đoán. Với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 97,8% và điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI" từ InvestingPro, Visa thể hiện hiệu quả hoạt động mạnh mẽ. Công ty đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 18 năm liên tiếp, thể hiện sự ổn định tài chính của mình.
Mục tiêu giá được điều chỉnh phản ánh quan điểm thận trọng về triển vọng tăng trưởng cho nửa cuối năm, với một số xu hướng tiêu cực đã bắt đầu xuất hiện. Do đó, ông Bergin đã giảm dự báo thu nhập của mình đối với Visa. Mặc dù có những điều chỉnh này, ông tin rằng mô hình kinh doanh đa dạng của Visa, bao gồm sự kết hợp giữa dịch vụ thẻ ghi nợ và thẻ tín dụng cũng như sự cân bằng giữa các giao dịch tại Hoa Kỳ và quốc tế, cung cấp cho công ty một mức độ bảo vệ nhất định. Tăng trưởng doanh thu của công ty ở mức 10,3% và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu mạnh mẽ ở mức 52% hỗ trợ quan điểm này. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về các chỉ số tài chính và tiềm năng tăng trưởng của Visa, InvestingPro cung cấp phân tích toàn diện với hơn 30 chỉ số quan trọng bổ sung và các ProTips độc quyền.
Ông Bergin lưu ý rằng Visa thường thực hiện cắt giảm chi phí quyết liệt và nhanh chóng hơn Mastercard, mặc dù Mastercard đã có những cải thiện trong lĩnh vực này. Cả hai công ty đều được xem là có các chiến lược cần thiết để giảm thiểu tác động tiềm ẩn đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) nếu tình hình yêu cầu. Tuy nhiên, ông Bergin cho rằng rủi ro đồng thuận về EPS có thể cao hơn đối với Mastercard.
Về dự báo tài chính, ông Bergin đã đặt kỳ vọng của mình đối với doanh thu ròng và EPS của Visa thấp hơn so với đồng thuận cho các năm tài chính 2025 và 2026. Cụ thể, đối với Visa, ông hiện dự đoán doanh thu ròng sẽ thấp hơn 1,0% và 1,6% so với đồng thuận cho FY25 và FY26, tương ứng, và EPS thấp hơn 1,2% và 1,7% so với đồng thuận cho cùng kỳ. Để so sánh, ước tính của ông đối với Mastercard thận trọng hơn, với kỳ vọng doanh thu ròng và EPS thấp hơn 1,3% đến 2,3% và 2,2% đến 4,0% so với đồng thuận, tương ứng.
Trong các tin tức gần đây khác, Visa đã đưa ra một đề nghị quan trọng khoảng 100 triệu USD để thay thế Mastercard làm mạng lưới cho thẻ tín dụng Apple, trong bối cảnh Goldman Sachs có kế hoạch rút khỏi lĩnh vực cho vay tiêu dùng. Động thái này nhấn mạnh sự cạnh tranh đang diễn ra giữa các mạng lưới thanh toán lớn, bao gồm cả American Express, để đảm bảo quan hệ đối tác với Apple. Trong khi đó, Mastercard đang nỗ lực duy trì vị trí của mình với tư cách là mạng lưới hiện tại cho thẻ Apple. Trong các diễn biến liên quan, Evercore ISI đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Mastercard, gán xếp hạng "Trung lập" và đặt mục tiêu giá 550 USD. Công ty lưu ý tăng trưởng doanh thu và thu nhập ổn định của Mastercard, nhấn mạnh các phẩm chất phòng thủ của nó trong lĩnh vực công nghệ tài chính.
Ngoài ra, Visa được cho là đang đàm phán với hệ sinh thái blockchain World Network để tích hợp chức năng thẻ Visa vào ví tiền điện tử của World Network. Quan hệ đối tác tiềm năng này nhằm mở rộng phạm vi tiếp cận của Visa trong các lĩnh vực fintech và tiền điện tử. Việc tích hợp có thể cho phép người dùng ví World Network truy cập các dịch vụ tài chính, bao gồm trao đổi tiền tệ fiat và thanh toán dựa trên stablecoin. Các cuộc thảo luận nhấn mạnh cam kết của Visa đối với đổi mới và dẫn đầu trong nền kinh tế kỹ thuật số đang phát triển nhanh chóng. Trong khi đó, thẻ Apple Card tiếp tục phát triển, đạt hơn 12 triệu khách hàng, mặc dù số dư trung bình trên mỗi người dùng vẫn thấp, có thể ảnh hưởng đến việc Apple tìm kiếm một tổ chức phát hành mới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.