Subsea 7 tồn kho phải xem khi năng lượng tái tạo và nhu cầu nước ngoài thúc đẩy FCF tăng vọt

Vào thứ Năm, Berenberg đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Subsea 7 SA (SUBC: NO) (OTC: SUBCY), một công ty dịch vụ năng lượng ngoài khơi, giảm xuống còn 240,00 NOK từ 245,00 NOKtrước đó. Bất chấp sự thay đổi này, công ty vẫn tiếp tục đề xuất xếp hạng Mua. Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty, hiện được định giá 4,64 tỷ USD, giao dịch với tỷ lệ P/E tương đối thấp so với tiềm năng tăng trưởng thu nhập ngắn hạn.

Sự điều chỉnh này diễn ra sau thông báo của Subsea 7 rằng họ dự kiến tăng trưởng hàng đầu sẽ tăng 5% vào năm tài chính 25, với tỷ suất lợi nhuận được cải thiện. Sự tăng trưởng này là do công ty quản lý hiệu quả các điều kiện thị trường nước ngoài mạnh mẽ. Trong quý thứ ba, công ty đã nâng hướng dẫn năm tài chính 24, phần lớn là do tỷ lệ sử dụng cao, đặc biệt là trong đội ngũ năng lượng tái tạo, vượt quá mong đợi.

Công ty đã thể hiện đà tăng trưởng mạnh mẽ với mức tăng trưởng doanh thu 17,15% trong mười hai tháng qua, đạt 6,6 tỷ USD. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 7 thông tin chi tiết quan trọng về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Subsea 7.

Lĩnh vực ngoài khơi hiện đang trải qua mức độ hoạt động cao, với sự thắt chặt đáng chú ý trên thị trường tàu ngoài khơi. Môi trường này được coi là có lợi cho Subsea 7, vì nó có vị trí tốt để tận dụng lợi nhuận mở rộng. Những yếu tố này được dự đoán sẽ góp phần vào sự gia tăng đáng kể trong việc tạo ra dòng tiền tự do (FCF) trong năm tới. EBITDA hiện tại của công ty là 827,1 triệu đô la, với lợi suất dòng tiền tự do lành mạnh là 10%.

Hiệu suất và định vị chiến lược của Subsea 7 đã thúc đẩy nhà phân tích duy trì triển vọng tích cực về cổ phiếu của công ty. Mục tiêu giá đã được điều chỉnh một chút, với nhà phân tích cho biết, "Chúng tôi vẫn được xếp hạng Mua, nhưng cắt giảm mục tiêu giá của chúng tôi xuống còn 240 NOK". Điều này phản ánh sự tự tin vào quỹ đạo tăng trưởng của công ty và tiềm năng tiếp tục thành công về tài chính khi đối mặt với thị trường nước ngoài năng động.

Trong một tin tức gần đây khác, Subsea 7 SA đã trở thành tâm điểm chú ý với những điều chỉnh hỗn hợp của các nhà phân tích và kết quả tài chính mạnh mẽ. Berenberg tái khẳng định xếp hạng Mua trên Subsea 7, nhấn mạnh vị thế vững chắc của công ty để hưởng lợi từ chi phí vốn nước ngoài tăng lên và tồn đọng đáng kể. Công ty cũng lưu ý kế hoạch phân phối hơn 1 tỷ USD cho các cổ đông của Subsea 7 vào năm 2027, phản ánh niềm tin vào việc tạo ra dòng tiền tự do của mình.

Ngược lại, Jefferies đã hạ mục tiêu cổ phiếu của Subsea 7 do lo ngại về tình trạng tồn đọng, bất chấp hiệu suất mạnh mẽ của công ty trong quý II và dự đoán tỷ suất lợi nhuận của Tập đoàn sẽ tăng nhẹ. Công ty cũng lưu ý những ảnh hưởng tiềm ẩn đến dòng tiền tự do, đặc biệt là việc mua lại tàu Seven Merlin.

Bernstein SocGen Group đã hạ xếp hạng Subsea 7 từ Outperform xuống Market Perform, chủ yếu dựa trên cơ sở định giá, nhưng thừa nhận tiềm năng của công ty trong việc tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ trong những năm tới.

Về kết quả tài chính, Subsea 7 đã báo cáo hiệu quả tài chính tăng đáng kể trong quý II/2024, tự hào với mức cao kỷ lục về lượng đơn đặt hàng và tồn đọng, lên tới 4 tỷ đô la các giải thưởng mới. Công ty dự báo doanh thu cả năm là từ 6,5 tỷ USD đến 6,8 tỷ USD, với EBITDA đã điều chỉnh từ 1 tỷ USD đến 1,05 tỷ USD. Đây là những phát triển gần đây của Subsea 7.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.