Đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tăng, nhưng tỷ lệ sa thải vẫn thấp lịch sử
Thứ Ba, các nhà phân tích của Stifel đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu Bally’s Corp (NYSE: BALY) lên 19,00 đô la, tăng từ mức 18,25 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh được thực hiện với dự đoán báo cáo thu nhập quý IV năm 2024 của Bally, dự kiến sẽ được công bố vào ngày 5 tháng 3 năm 2025. Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty hiện có vốn hóa thị trường là 796 triệu đô la và đã chứng kiến cổ phiếu giảm 25,6% trong sáu tháng qua.
Các nhà phân tích của Stifel đã cập nhật mô hình của họ để phản ánh dữ liệu tổng doanh thu trò chơi (GGR) do tiểu bang báo cáo và tính đến việc sáp nhập Casino Queen gần đây và chào mua chung Standard đã kết thúc vào ngày 7 tháng 2 năm 2025. Quyết định nâng ước tính của công ty dựa trên sự gia tăng gần đây của GGR truyền thống trong khu vực và động lực duy trì trong tổng lợi suất trò chơi sòng bạc trực tuyến (GGY) của Vương quốc Anh. Phân tích của InvestingPro cho thấy Bally’s hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể, với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 21,8 lần và tổng nợ vượt quá 5 tỷ đô la. Truy cập vào 7 ProTips chính và phân tích tài chính toàn diện với đăng ký InvestingPro.
Bất chấp những phát triển tích cực, ước tính EBITDAR đã điều chỉnh trong quý IV và năm tài chính 2025 sửa đổi của Stifel vẫn thấp hơn khoảng 2% so với sự đồng thuận cho phân khúc Casino Queen. Các nhà phân tích cũng lưu ý rằng với việc đấu thầu Standard General hiện đã kết thúc, họ dự đoán các nhà đầu tư sẽ đánh giá lại câu chuyện nhiều mặt của Bally, đặc biệt là khi số tiền thả nổi sau tài trợ (PF) tốt hơn một chút so với dự kiến, điều này sẽ giúp Bally’s duy trì niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán New York. EBITDA mười hai tháng qua của công ty là 245,5 triệu đô la, với doanh thu đạt 2,48 tỷ đô la và cho thấy mức tăng trưởng khiêm tốn 2,8%.
Stifel đã vạch ra các lập luận mới nhất ủng hộ và phản đối việc đầu tư vào Bally’s, thừa nhận hồ sơ rủi ro/phần thưởng cân bằng. Đòn bẩy ròng cao và chi phí vốn theo hợp đồng và kế hoạch đáng kể là lý do cho lập trường thận trọng của họ, mặc dù có tiềm năng mở khóa giá trị thông qua định giá tổng các bộ phận (SOTP).
Tóm lại, giá mục tiêu đã được điều chỉnh thành 17 đô la, vì các nhà phân tích không còn neo định giá của họ vào mức chào bán tiền mặt 18,25 đô la cho mỗi cổ phiếu trước đó. Xếp hạng Hold đã được nhắc lại, phản ánh triển vọng thận trọng nhưng thận trọng của Stifel đối với cổ phiếu của Bally.
Trong một tin tức gần đây khác, Bally’s Corporation đã hoàn tất việc sáp nhập với Standard General L.P. và The Queen Casino & Entertainment Inc., sử dụng 500 triệu đô la tiền giấy tờ có bảo đảm cao cấp để tài trợ cho giao dịch. Việc sáp nhập này đã dẫn đến việc S&P Global Ratings hạ xếp hạng nợ có bảo đảm của Bally từ ’B+’ xuống ’B’ do lo ngại về triển vọng phục hồi của các công ty cho vay có bảo đảm hiện tại. Bất chấp việc hạ cấp, các xếp hạng khác cho công ty đã được khẳng định, với triển vọng ổn định dựa trên mức tăng trưởng EBITDA khiêm tốn dự kiến và thanh khoản đầy đủ. Là một phần của việc sáp nhập, Standard General đã mua lại cổ phiếu đang lưu hành, trở thành chủ sở hữu lớn với khoảng 74% cổ phần của công ty.
Bally’s cũng đã mở một giai đoạn bầu cử mới để các cổ đông giữ lại cổ phiếu của họ thay vì nhận được xem xét sáp nhập bằng tiền mặt, với thời hạn được ấn định vào ngày 17 tháng 1 năm 2025. Động thái này được đưa ra sau khi phê duyệt việc sáp nhập và các giao dịch liên quan tại Đại hội cổ đông đặc biệt. Công ty đang lên kế hoạch chi tiêu vốn đáng kể, bao gồm một sòng bạc cố định ở trung tâm thành phố Chicago dự kiến hoàn thành vào tháng 9 năm 2026. Ngoài ra, The Queen Casino & Entertainment Inc. đang thực hiện việc phát triển mặt đất và cải tạo khách sạn ở Louisiana, dự kiến sẽ hoàn thành vào tháng 9 năm 2025.
Bally’s dự đoán tăng trưởng doanh thu hữu cơ khiêm tốn trong danh mục đầu tư truyền thống cốt lõi của mình và tăng trưởng cao hơn từ các hoạt động kỹ thuật số của mình. Tuy nhiên, công ty phải đối mặt với rủi ro thực hiện ở Chicago do nguồn cung và cạnh tranh trò chơi cao. Bất chấp những thách thức trong hoạt động vào năm 2024, đặc biệt là ở Lincoln, R.I. và Atlantic City, N.J., Bally’s vẫn tập trung vào việc mở rộng sự hiện diện và cải thiện hiệu quả tài chính của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.