Stifel giảm mục tiêu của Inspire Medical xuống 175 USD, duy trì xếp hạng Nắm giữ

Investing.com — Vào thứ Hai, các nhà phân tích của Stifel đã điều chỉnh triển vọng cho Inspire Medical Systems (NYSE:INSP), giảm mục tiêu giá xuống 175 USD từ mức 190 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Nắm giữ đối với cổ phiếu của công ty. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích đối với INSP dao động từ 175 USD đến 270 USD, với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở tỷ lệ P/E là 81,82. Việc điều chỉnh này được đưa ra sau khi phân tích chi tiết về tiềm năng thu nhập và biên lợi nhuận tăng trưởng của công ty.

Ông Jonathan Block của Stifel đã cung cấp những nhận định về hiệu suất tài chính của công ty, nhấn mạnh rằng ngay cả khi doanh thu của Inspire Medical phù hợp với dự đoán chung, vẫn có khả năng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) sẽ tăng vào năm 2025. Đánh giá này dựa trên phân tích biên lợi nhuận tăng thêm, cho thấy khoảng 43% trong tổng doanh thu tăng thêm 178 triệu USD so với cùng kỳ năm trước trong năm 2024 đã đóng góp vào sự tăng trưởng EBIT (lợi nhuận trước lãi vay và thuế) là 76 triệu USD.

Mặc dù có xu hướng tích cực này, ban lãnh đạo của Inspire Medical đã đưa ra triển vọng doanh thu và EPS khá thận trọng cho năm 2025. Hướng dẫn này cho thấy biên EBIT tăng thêm ở mức thấp hai chữ số cho năm hiện tại. Ông Block lưu ý rằng mặc dù đòn bẩy chi phí quảng cáo có thể chậm lại và đầu tư nghiên cứu và phát triển (R&D) dự kiến vẫn là ưu tiên, hướng dẫn EPS năm 2025 có thể bị đánh giá thấp.

Theo ông Block, nếu biên EBIT tăng thêm đạt 20-25%, EPS có thể vượt 2,50 USD dựa trên cùng dự báo doanh thu, vượt qua phạm vi hướng dẫn của công ty từ 2,10 USD đến 2,20 USD. Một biên tăng thêm cao hơn ở mức 30% thậm chí có thể đẩy EPS lên trên 2,90 USD. Ông Block chỉ ra rằng mặc dù EPS tiền mặt sẽ cao hơn do dự kiến bồi thường cổ phiếu là 131 triệu USD, tương đương với 17% chi phí hoạt động trong năm 2025, hiện tại vẫn khó để ủng hộ việc sở hữu cổ phiếu Inspire Medical chỉ dựa trên hệ số EPS.

Phân tích của Stifel phản ánh quan điểm thận trọng nhưng tiềm năng lạc quan về thu nhập tương lai của Inspire Medical, cho thấy rằng dự báo của chính công ty có thể không nắm bắt đầy đủ tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận. Tuy nhiên, với những bất ổn hiện tại, Stifel duy trì xếp hạng Nắm giữ, thể hiện lập trường trung lập về tiềm năng đầu tư của cổ phiếu ở mức giá mục tiêu đã điều chỉnh. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của INSP, các thuê bao InvestingPro có thể truy cập các báo cáo nghiên cứu toàn diện với phân tích tài chính chi tiết và 13 ProTips bổ sung về hiệu suất và triển vọng của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Inspire Medical Systems đã công bố bổ sung quan trọng vào đội ngũ lãnh đạo với việc bổ nhiệm hai chuyên gia y học giấc ngủ nổi tiếng. Ông Paul T. Hoff và ông Ruchir P. Patel đã gia nhập công ty với vị trí Phó Chủ tịch và Giám đốc Y khoa Cấp cao. Động thái này nhấn mạnh cam kết của Inspire Medical trong việc thúc đẩy y học giấc ngủ thông qua hướng dẫn chuyên gia và các lựa chọn điều trị sáng tạo. Về phân tích tài chính, RBC Capital Markets đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Inspire Medical Systems lên 215 USD, trích dẫn các yếu tố như tính thời vụ quý một và các phát triển sản phẩm sắp tới, đồng thời duy trì xếp hạng Vượt trội. Piper Sandler cũng đã tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu giá 233 USD, nhấn mạnh các ưu đãi kinh tế cho các bác sĩ phẫu thuật sử dụng các thủ thuật của Inspire Medical. Trong khi đó, UBS đã duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá 265 USD, bày tỏ sự tin tưởng vào vị thế thị trường và lợi thế cạnh tranh của công ty. Những phát triển này phản ánh sự kết hợp giữa việc tăng cường lãnh đạo chiến lược và các quan điểm phân tích đa dạng về triển vọng tài chính của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.